股權(quán)收購涉稅問題探析

       為了應(yīng)對全球性金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的影響，鼓勵企業(yè)重組兼并，提高企業(yè)市場競爭力，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局于2009年4月30日印發(fā)了《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕59號，以下簡稱59號文），對符合條件的資產(chǎn)重組適用特殊性稅務(wù)處理。該政策實(shí)施以來，征納雙方對股權(quán)收購特殊性稅務(wù)處理方式下收購方計(jì)稅基礎(chǔ)的確定一直存在著爭議，鑒于重組后收購方計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)的合理與否直接影響到國家和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，影響著企業(yè)資產(chǎn)重組的積極性，進(jìn)而影響到我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐，特別是目前全球經(jīng)濟(jì)面臨二次探底風(fēng)險(xiǎn)的背景下，有必要對該問題做進(jìn)一步的探討。

       一、股權(quán)收購特殊性稅務(wù)處理規(guī)定及其理解

       59號文是財(cái)政部、國家稅務(wù)總局根據(jù)《企業(yè)所得稅法》和《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》（以下簡稱《條例》）規(guī)定制定的，文件將企業(yè)重組的稅務(wù)處理區(qū)分不同條件，分別適用一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。

       對于一般性稅務(wù)處理規(guī)定，筆者認(rèn)為股權(quán)收購的稅務(wù)處理遵循了《條例》第七十五條“企業(yè)在重組過程中，應(yīng)當(dāng)在交易發(fā)生時確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或者損失，相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照交易價格重新確定計(jì)稅基礎(chǔ)?！钡囊?guī)定，也就是將股權(quán)收購分解為股權(quán)轉(zhuǎn)讓和投資兩筆業(yè)務(wù)處理，確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)的所得或損失。

       對于特殊性稅務(wù)處理，文件從合理商業(yè)目的、股權(quán)支付比例等5個方面規(guī)定了適用的條件，并明確了符合條件的資產(chǎn)重組交易各方的稅務(wù)處理。59號文第六條第二款規(guī)定：股權(quán)收購，收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%（財(cái)稅2014年109號文調(diào)整為50%），且收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規(guī)定處理：被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。

       筆者認(rèn)為，以上規(guī)定體現(xiàn)了財(cái)政部、國家稅務(wù)總局基于“經(jīng)濟(jì)合理”“中性”“反避稅”和“納稅必要資金”等原則方面的考慮，其目的不是給予重組交易各方一種稅收優(yōu)惠，而只是從征稅的角度使企業(yè)資產(chǎn)重組行為“中性化”，以使各方在稅收上既未得到好處，也無任何不利。在重組時暫不征稅，在重組后資產(chǎn)受讓公司的應(yīng)稅利潤以重組前存在于目標(biāo)公司的稅收因素為基礎(chǔ)計(jì)算。因此，其政策精神實(shí)質(zhì)是遞延納稅。

       遞延納稅是指納稅主體納稅義務(wù)納稅期的遞延。筆者認(rèn)為，遞延納稅應(yīng)從資產(chǎn)重組過程中交易各方納稅義務(wù)的產(chǎn)生、遞延及最終的實(shí)現(xiàn)整個過程來把握。對于股權(quán)收購交易而言，被收購企業(yè)股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)承擔(dān)的所得稅納稅義務(wù)產(chǎn)生于股權(quán)收購交易發(fā)生時，遞延于對獲取的收購企業(yè)增發(fā)的股權(quán)持有過程，實(shí)現(xiàn)于對獲取的股權(quán)最終的轉(zhuǎn)讓時點(diǎn)；對于收購企業(yè)而言也是如此。即對一般性稅務(wù)處理方式下股權(quán)收購交易的收購企業(yè)、被收購企業(yè)股東因重組交易產(chǎn)生而應(yīng)履行的納稅義務(wù)予以推遲（也就是暫不確認(rèn)），其應(yīng)繳的企業(yè)所得稅稅款延期至交易各方未來對取得的股權(quán)再轉(zhuǎn)讓時繳納。遞延納稅只是納稅期的遞延，但不會因此而導(dǎo)致交易各方稅負(fù)的增加或減少。

       二、股權(quán)收購適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定下收購方計(jì)稅基礎(chǔ)確定存在的問題

       股權(quán)收購交易適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定的必要條件之一是股權(quán)支付。根據(jù)財(cái)稅59號文對股權(quán)支付的界定，企業(yè)重組中購買、換取資產(chǎn)的一方作為支付對價的股權(quán)，包括本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權(quán)、股份兩種形式。

       （一）收購方以本企業(yè)的股權(quán)作為對價收購被收購企業(yè)的股權(quán)

       這種重組方式從收購企業(yè)的角度看，其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)就是定向增發(fā)、接受投資；對轉(zhuǎn)讓方（被收購企業(yè)股東）來說，其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)就是以其持有的被收購企業(yè)股權(quán)對外投資業(yè)務(wù)。

       【案例1】B公司以本企業(yè)20%的股權(quán)（定向增發(fā)，公允價3000萬元）作為對價，收購A公司持有的A1公司100%的股權(quán)（計(jì)稅基礎(chǔ)1000萬元，公允價值3000萬元）A公司和B公司分別作了如下會計(jì)處理（單位：萬元，簡略處理）：

       A公司：借：長期股權(quán)投資—B    3000

       貸：長期股權(quán)投資—A1    1000

       投資收益    2000

       B公司：借：長期股權(quán)投資—A1    3000

       貸：實(shí)收資本    3000

       按照一般性稅務(wù)處理規(guī)定，A公司要確認(rèn)2000萬元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，B公司取得A1公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)可以按3000萬元的公允價值為基礎(chǔ)確認(rèn)。

       如果該項(xiàng)重組符合特殊性稅務(wù)處理的條件，根據(jù)59號文規(guī)定，A公司可暫不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，其取得B公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以被收購股權(quán)——A1公司股權(quán)原計(jì)稅基礎(chǔ)進(jìn)行確認(rèn) （1000萬元）；B公司取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)按其原計(jì)稅基礎(chǔ)進(jìn)行確認(rèn)（1000萬元）。相對一般性稅務(wù)處理確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得2000萬元而言，特殊性稅務(wù)處理雖然使得被收購企業(yè)股東——A公司應(yīng)納的所得稅稅款得到了遞延，但卻在A、B兩個法人主體中同時得到了確認(rèn)。也就是說，A公司因資產(chǎn)重組產(chǎn)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得不僅在未來轉(zhuǎn)讓取得的B公司股權(quán)時得以實(shí)現(xiàn)，還通過重組交易再次在B公司予以體現(xiàn)，而B公司未來轉(zhuǎn)讓或處置其該項(xiàng)長期股權(quán)投資時，還需要再確認(rèn)一次2000萬元的所得，從而造成了同一經(jīng)濟(jì)行為所產(chǎn)生稅款的重復(fù)繳納。收購企業(yè)以定向增發(fā)股權(quán)方式支付股權(quán)收購對價，一般性稅務(wù)處理方式下是不存在企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的。但是如果選擇特殊性稅務(wù)處理，收購企業(yè)未來轉(zhuǎn)讓因重組交易而取得的股權(quán)時會產(chǎn)生納稅義務(wù)，從而導(dǎo)致收購企業(yè)和被收購企業(yè)對同一經(jīng)濟(jì)行為的重復(fù)納稅。這顯然違背了前面所談到的制定資產(chǎn)重組稅收政策時遵循的“中性原則”。

       （二）收購方以其控股公司的股權(quán)作為目標(biāo)公司的股權(quán)

       這種重組方式從重組各方的角度看其實(shí)質(zhì)是股權(quán)置換行為，即收購方用控股公司的全部或部分股權(quán)與轉(zhuǎn)讓方持有的被收購企業(yè)（目標(biāo)公司）的股權(quán)相交換。

       【案例2】A公司以其持有的C公司75%的股權(quán)（計(jì)稅基礎(chǔ)200萬元，公允價值1000萬元）作為對價，收購B公司持有的D公司90%的股權(quán)（計(jì)稅基礎(chǔ)500萬元，公允價值1000萬元）。A、B公司分別作了如下會計(jì)處理（單位萬元，簡略處理）：

       A公司：借：長期股權(quán)投資—D    1000

       貸：長期股權(quán)投資—C    200

       投資收益    800

       B公司：借：長期股權(quán)投資—C    1000

       貸：長期股權(quán)投資—D    500

        投資收益    500

       按照一般性稅務(wù)處理規(guī)定，A公司要確認(rèn)800萬元（1000-200）的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，其取得D公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)可以按1000萬元的公允價值為基礎(chǔ)確認(rèn)；B公司要確認(rèn)500萬元（1000-500）的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，其取得C公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)可以按1000萬元的公允價值為基礎(chǔ)確認(rèn)。

       如果該項(xiàng)重組符合特殊性稅務(wù)處理的條件，根據(jù)59號文第六條第二款的規(guī)定，A、B公司均暫不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，B公司取得C公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)按500萬元確定。A公司取得D公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)也應(yīng)以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)500萬元確定。未來A公司處置該部分投資資產(chǎn)時，需要扣除的投資成本就由200萬變成了500萬，稅款按如此規(guī)則遞延，必然會造成國家稅款的流失。

       上述案例如果轉(zhuǎn)換成由B公司以其持有的D公司的股權(quán)，收購A公司持有的C公司的股權(quán)，得到的結(jié)論會恰恰相反，B公司得到C公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)要以A公司股權(quán)的原計(jì)稅基礎(chǔ)（200萬）進(jìn)行確認(rèn)，B公司未來處置該部分投資資產(chǎn)時，能夠扣除的投資成本無端的減少了300萬，這樣一來，又給企業(yè)造成了損失。

       因此，在收購方以其控股企業(yè)股權(quán)作為支付對價而又選擇特殊性稅務(wù)處理的情況下，對于收購方來說，由于被收購方持有的被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)不同，會導(dǎo)致收購方未來承擔(dān)的所得稅稅負(fù)不同。從國家征收的稅款總量考慮，則相應(yīng)增加或者減少了國家應(yīng)征收的稅款。

       三、政策建議

       通過以上分析可知，無論是定向增發(fā)方式還是股權(quán)置換方式，在適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定下，收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)為基礎(chǔ)確定，是導(dǎo)致對同一經(jīng)濟(jì)行為重復(fù)征稅或者收購企業(yè)稅負(fù)增減變化的根本原因。

       筆者認(rèn)為，政策的制定除了遵循“經(jīng)濟(jì)合理”、“反避稅”及“納稅必要資金”等原則外，還應(yīng)在遵循企業(yè)所得稅法的基本原則和政策精神的前提下，切實(shí)體現(xiàn)“稅收中性”原則，避免給企業(yè)重組行為造成政策上的障礙。所以，應(yīng)遵循企業(yè)重組“中性化”原則，并按《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第七十一條第二款“通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本。”規(guī)定體現(xiàn)的原則思路，確定股權(quán)收購交易特殊性稅務(wù)處理方式下收購方的計(jì)稅基礎(chǔ)，以使重組交易確認(rèn)的稅款在同一法人實(shí)體中遞延，真正的做到重組交易各方在稅收上既沒有得到好處、也無任何不利。具體為：

       （一）收購方以本企業(yè)的股權(quán)作為對價收購被收購企業(yè)股權(quán)（定向增發(fā)）方式下，收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，應(yīng)當(dāng)以其公允價值為基礎(chǔ)確定。

       按照以上辦法，【案例1】收購方B公司選擇特殊性稅務(wù)處理方式下，其取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為3000萬元，未來轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時負(fù)擔(dān)的納稅義務(wù)與一般性稅務(wù)處理方式下相同，其在股權(quán)交易中稅收方面既未得到好處，也無任何不利。

       有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，在特殊性稅務(wù)處理方式下，收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以其公允價值為基礎(chǔ)確定，必然造成與被收購股權(quán)原計(jì)稅基礎(chǔ)的不一致，存在著巨大的稅收政策漏洞，會導(dǎo)致避稅行為的泛濫。筆者認(rèn)為，從遞延納稅的整個過程來看，與一般性稅務(wù)處理方式下重組雙方承擔(dān)的納稅義務(wù)比較，被收購方轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得應(yīng)承擔(dān)的納稅義務(wù)得到了遞延，而收購方的納稅義務(wù)沒有減少、也沒有增加，國家稅收收入在一定時期內(nèi)保持不變；從被收購企業(yè)的納稅角度看，因股權(quán)收購交易發(fā)生在收購企業(yè)與被收購企業(yè)股東之間，以公允價為基礎(chǔ)確定收購方計(jì)稅基礎(chǔ)，并未改變被收購企業(yè)原資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，也未減少被收購企業(yè)相應(yīng)的納稅義務(wù)。因此，收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以其公允價值為基礎(chǔ)確定的辦法，較“以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定”更合理，對于可能發(fā)生的避稅行為，筆者認(rèn)為完全可以通過“合理商業(yè)目的”的認(rèn)定予以約束。

       （二）收購方以其控股公司的股權(quán)作為對價收購被收購企業(yè)的股權(quán)（股權(quán)置換）方式下，收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，應(yīng)當(dāng)以其換出股權(quán)的原計(jì)稅基礎(chǔ)為基礎(chǔ)確定。

       按照以上辦法，【案例2】收購方A公司選擇特殊性稅務(wù)處理方式下，其取得D公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以收購企業(yè)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)200萬元確定，未來A公司處置該部分投資資產(chǎn)時，需要扣除的投資成本200萬保持不變。對于收購方而言，相應(yīng)稅款得到了遞延，但重組前后稅負(fù)沒有發(fā)生變化；對于國家來說，也未增加或減少相應(yīng)的稅收利益。

       綜上所述，收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以其換出股權(quán)的原計(jì)稅基礎(chǔ)為基礎(chǔ)確定，一方面與企業(yè)所得稅法實(shí)施條例規(guī)定的長期股權(quán)投資計(jì)稅基礎(chǔ)的確定思路口徑相一致，另一方面充分體現(xiàn)了59號文遞延納稅的政策精神，具有合法性和合理性的特點(diǎn)。

       此文發(fā)表于《注冊稅務(wù)師》2023年第10期