聚氯乙烯（PVC）行業(yè)發(fā)展簡況
2021年07月05日
聚氯乙烯（Polyvinyl chloride，英文簡稱PVC），是化工行業(yè)之中的分支氯堿化工的一項(xiàng)重要產(chǎn)品，國內(nèi)從事PVC生產(chǎn)的企業(yè)較多，本文結(jié)合行業(yè)調(diào)研報告以及國家統(tǒng)計局、國家信息中心、海關(guān)總署、中國氯堿工業(yè)協(xié)會等權(quán)威機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)來源，利用2020年及過往的行業(yè)數(shù)據(jù)對PVC行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了統(tǒng)計和分析，以有助于本所從事相關(guān)企業(yè)審計的同事進(jìn)行了解。
一、全球聚氯乙烯行業(yè)發(fā)展態(tài)勢
2019年全球聚氯乙烯總產(chǎn)能在5,800萬噸左右，主要生產(chǎn)地集中在亞洲、美洲和歐洲地區(qū)；預(yù)計到2023年，全球PVC總產(chǎn)能將達(dá)到6,337萬噸。
2019年P(guān)VC全球消費(fèi)總量達(dá)4,700萬噸。全球PVC下游消費(fèi)領(lǐng)域集中在管材（約占45%）、型材（約占17%）、薄膜（約占18%）、電線電纜（約占8%）,與建筑行業(yè)的關(guān)系密切。
美國得益于成熟的頁巖氣開發(fā)優(yōu)勢，PVC成本較低，對世界各個市場形成一定沖擊，是PVC主要出口國之一。近年來，由于美國國內(nèi)頁巖氣革命的快速發(fā)展，2018-2022年新增乙烯規(guī)模將達(dá)1,200萬噸以上，美國大量乙烯基產(chǎn)品出口將會改變世界乙烯基產(chǎn)品供給格局。世界乙烯進(jìn)入供給寬松期，海外乙烯法聚氯乙烯將對中國聚氯乙烯行業(yè)造成一定影響。
PVC的需求主要來源于以下三個區(qū)域：東北亞（主要是中國），北美（主要是美國）以及歐洲西部，這三個區(qū)域的需求量占全球PVC需求量的69%。與此同時，印度以及越南、印度尼西亞、馬來西亞、泰國等東南亞國家對氯堿產(chǎn)品保持強(qiáng)勁需求，年均增長在5%-9%，新興市場整體發(fā)展較好，對聚氯乙烯及其他氯堿產(chǎn)品需求保持穩(wěn)定增長。
二、中國聚氯乙烯行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
2020年是國家“十三五”規(guī)劃的收官年，期間在國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策引導(dǎo)和行業(yè)努力下，PVC產(chǎn)能無序擴(kuò)張得到有效控制，產(chǎn)能增速持續(xù)放緩。
截至2020年底，我國聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)減至70家，總產(chǎn)能2,664萬噸。市場供需基本達(dá)到平衡，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到不斷優(yōu)化，企業(yè)效益明顯改善。目前我國聚氯乙烯基本達(dá)到供需平衡，市場處于相對正常的競爭狀態(tài)，但產(chǎn)能過剩的趨勢仍然存在。供應(yīng)方面，未來五年我國聚氯乙烯規(guī)劃新增產(chǎn)能在500萬噸以上，盡管不能全部達(dá)產(chǎn)，但產(chǎn)能仍將保持正增長態(tài)勢。需求方面，在國家對調(diào)控房地產(chǎn)市場政策導(dǎo)向下，與聚氯乙烯直接相關(guān)的建筑門窗材料和管材增長速度預(yù)期有所減緩。同時，在中東乙烯以及美國頁巖氣等乙烯基原材料價格下降預(yù)期影響下，我國聚氯乙烯出口市場難以出現(xiàn)根本性逆轉(zhuǎn)。因此，未來依舊存在需求增速滯后于產(chǎn)能增長的可能。
2020年初國內(nèi)新冠肺炎疫情爆發(fā)，之后的全球疫情對國際經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，后疫情時期全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展充滿眾多不確定性，國際經(jīng)濟(jì)政治形勢錯綜復(fù)雜，地緣政治風(fēng)險加大，全球貿(mào)易壁壘處于歷史高位。疫情沖擊疊加貿(mào)易保護(hù)主義，將進(jìn)一步誘發(fā)或加劇經(jīng)貿(mào)摩擦，危及全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈穩(wěn)定。若全球貿(mào)易摩擦繼續(xù)升級，將直接影響我國氯堿主要產(chǎn)品如PVC等的出口和部分原料進(jìn)口。
2.1 2007-2020年中國聚氯乙烯供給變化
據(jù)中國氯堿網(wǎng)最新產(chǎn)能調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，中國聚氯乙烯現(xiàn)有產(chǎn)能為2,664萬噸（其中包含聚氯乙烯糊狀樹脂127萬噸）。年內(nèi)新增加產(chǎn)能201萬噸，退出規(guī)模為55萬噸。繼2014-2016年和2018年產(chǎn)能凈減少之后，2019年底開始轉(zhuǎn)為凈增長。2021-2022年預(yù)計中國將有474萬噸的新增聚氯乙烯項(xiàng)目投產(chǎn)（含糊樹脂），其中乙烯法擴(kuò)能為233萬噸，約占擴(kuò)能總量的49%。
2003年以來，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國逐步成為世界工廠，由此帶來對基礎(chǔ)化工原材料的巨大需求，推動著國內(nèi)氯堿工業(yè)的快速發(fā)展。同時，我國城市化進(jìn)程加快，帶動著城市建設(shè)、建材、汽車、電子等行業(yè)的高速發(fā)展，對PVC需求量迅速增長。另外，國家推進(jìn)西部開發(fā)戰(zhàn)略，西部地區(qū)憑借資源優(yōu)勢大力發(fā)展氯堿工業(yè)，其產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張。2008年下半年，世界金融危機(jī)爆發(fā)。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入平穩(wěn)增長的“新常態(tài)”，同時國家加大了房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀調(diào)控力度，國內(nèi)PVC及其他氯產(chǎn)品市場需求萎縮，價格下滑。使行業(yè)擴(kuò)能熱潮減退，產(chǎn)能增速減緩，行業(yè)轉(zhuǎn)入優(yōu)化結(jié)構(gòu)調(diào)整的階段。2012-2015年期間，氯堿全行業(yè)連續(xù)虧損，虧損面超過50%。在結(jié)構(gòu)調(diào)整的綜合壓力下，行業(yè)新建及擴(kuò)建項(xiàng)目趨于理性，同時按照市場規(guī)律進(jìn)行的優(yōu)勝劣汰、落后產(chǎn)能的退出速度加快，PVC產(chǎn)能的凈增長呈現(xiàn)快速下降的態(tài)勢。2016年以來，隨著“去過剩產(chǎn)能”和環(huán)保督查力度的進(jìn)一步加強(qiáng)，一批競爭力較差的產(chǎn)能退出，國內(nèi)PVC產(chǎn)能繼續(xù)保持低速平穩(wěn)增長，供給側(cè)改革作用初步顯現(xiàn)。同時，建材等主要下游應(yīng)用行業(yè)有所復(fù)蘇，下游需求的良好支撐進(jìn)一步推動了市場供求關(guān)系的改善。期間隨著各項(xiàng)成本要素出現(xiàn)上升，推動了國內(nèi)多數(shù)大宗商品市場價格上行，企業(yè)盈利能力也自2016年開始取得明顯好轉(zhuǎn)，開工率逐漸達(dá)到較為良好的水平，2019年全行業(yè)開工率提升至80%，為近幾年新高。2020年因突如其來的新冠肺炎疫情影響，PVC企業(yè)雖然快速有序地復(fù)工復(fù)產(chǎn)，但產(chǎn)量和需求增長均受到一定抑制，再加上年內(nèi)新增約200萬噸的項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)行，行業(yè)整體開工率較上年有所下調(diào)，平均為78%。
2007-2020年間，國內(nèi)PVC行業(yè)開工率最低為51%，當(dāng)時大量閑置產(chǎn)能未退出，不少沒有競爭力的產(chǎn)能維持在低負(fù)荷狀態(tài)。2010-2013年，國內(nèi)PVC整體開工率徘徊在55%-62%，2014-2016年P(guān)VC產(chǎn)能連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)凈減少，行業(yè)開工率也逐步提升至70%以上。近三、四年行業(yè)效益取得明顯好轉(zhuǎn)，開工率也順勢上漲至80%左右。但分析認(rèn)為，我國氯堿行業(yè)發(fā)展將進(jìn)入從規(guī)模增長向質(zhì)量提升的重要窗口期，企業(yè)發(fā)展也將緊密圍繞高質(zhì)量發(fā)展而調(diào)整，國內(nèi)局部地區(qū)或個別企業(yè)因缺乏競爭力、資產(chǎn)重組等原因仍存在停車頻繁或長期停車現(xiàn)象，但成本控制良好、管理先進(jìn)完善的企業(yè)會保持長滿優(yōu)運(yùn)行。
2.2中國聚氯乙烯行業(yè)分布特點(diǎn)
當(dāng)前我國氯堿行業(yè)的布局更趨清晰。東部省份氯堿產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史悠久，同時東南部沿海地區(qū)也是我國氯堿產(chǎn)品主要消費(fèi)市場，依托下游需求支撐和相對便利的對外貿(mào)易條件，當(dāng)?shù)芈葔A產(chǎn)業(yè)逐漸探索出與石化行業(yè)、氟化工、精細(xì)化工和農(nóng)藥等行業(yè)結(jié)合發(fā)展的模式；西部地區(qū)依托資源優(yōu)勢建設(shè)大型化、一體化“煤電鹽化”項(xiàng)目，逐漸形成幾個大型氯堿產(chǎn)業(yè)集群，在我國氯堿行業(yè)整體布局中重要地位日益突出；中部地區(qū)依托自身區(qū)位特點(diǎn)，利用臨近下游重點(diǎn)消費(fèi)領(lǐng)域優(yōu)勢發(fā)展氯堿化工，并重點(diǎn)發(fā)展精細(xì)耗氯產(chǎn)品，形成多個具有特色氯堿精細(xì)產(chǎn)業(yè)園，我國東部、中部和西部地區(qū)不同成長路徑和發(fā)展特點(diǎn)的氯堿產(chǎn)業(yè)帶更趨清晰。
從近兩年及未來國內(nèi)乙烯法聚氯乙烯企業(yè)布局特點(diǎn)來看，多選擇在沿海地區(qū)進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)，并且主要在具有港口資源的地域，適宜進(jìn)出口大宗原材料，如：石油、乙烯、二氯乙烷和氯乙烯等。
從地區(qū)分布上看，現(xiàn)有70家PVC生產(chǎn)企業(yè)分布在21個省市、自治區(qū)及直轄市，平均規(guī)模為38萬噸。由于各區(qū)域的經(jīng)濟(jì)水平、資源稟賦和市場情況存在很大的差異，各地PVC產(chǎn)業(yè)發(fā)展并不均衡，局部地區(qū)企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)能密集。
當(dāng)前，西北地區(qū)依托豐富的資源能源優(yōu)勢，是業(yè)內(nèi)公認(rèn)的電石法PVC的低成本地區(qū)，在中國PVC產(chǎn)業(yè)格局中具有一定的領(lǐng)先地位。當(dāng)前除青海鹽湖集團(tuán)具有一套30萬噸/年的煤制烯烴工藝為原料來源的乙烯法PVC生產(chǎn)裝置外，全部為電石法生產(chǎn)工藝。華北、華東地區(qū)呈現(xiàn)出電石法和乙烯法并存的狀態(tài)，而且得益于進(jìn)口乙烯渠道和乙烯生產(chǎn)來源的多樣化，未來兩至三年內(nèi)河北、山東、江蘇、浙江地區(qū)的乙烯法工藝的擴(kuò)能會更加集中。
由上可見，2020年中國乙烯法PVC產(chǎn)能占比上升至21%，較上年增加2個百分點(diǎn)。2021-2022年預(yù)計中國將有474萬噸的新增聚氯乙烯項(xiàng)目投產(chǎn)（含糊樹脂），其中乙烯法擴(kuò)能為233萬噸，約占擴(kuò)能總量的49%。
2.3中國聚氯乙烯產(chǎn)業(yè)集中度分析
2020年，我國PVC生產(chǎn)企業(yè)70家，平均PVC生產(chǎn)規(guī)模約為38萬噸/年，較上年繼續(xù)提高4萬噸。PVC產(chǎn)能排名前十位企業(yè)進(jìn)入規(guī)模提升為65萬噸/年，大部分集中在西北的新疆和內(nèi)蒙古以及華北地區(qū)，其中，年產(chǎn)能規(guī)模為80萬噸的企業(yè)數(shù)量為5家。
分析認(rèn)為，未來具有強(qiáng)大競爭實(shí)力的氯堿企業(yè)會繼續(xù)進(jìn)行跨地區(qū)、跨所有制改革重組，促進(jìn)上下游產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展。優(yōu)勢企業(yè)在資本市場通過收購、兼并、重組、聯(lián)營等多種形式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸以及區(qū)位間的互補(bǔ)，企業(yè)兼并重組的市場化運(yùn)作仍會繼續(xù)，未來我國PVC行業(yè)的集中度仍會有進(jìn)一步提高的空間。
三、中國聚氯乙烯行業(yè)需求分析
3.1 2007-2020年中國聚氯乙烯表觀消費(fèi)量變化
PVC下游對接塑料加工行業(yè)，涉及眾多塑料加工行業(yè)中的產(chǎn)品，以型、管材占比最大。按照統(tǒng)計，2020年中國PVC表觀消費(fèi)量為2,106萬噸，同比上年實(shí)現(xiàn)增長3.9%。面對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境變化和新冠肺炎疫情的沖擊，我國將充分發(fā)揮國內(nèi)超大規(guī)模市場優(yōu)勢和需求潛力，逐步形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。將堅持把擴(kuò)大內(nèi)需作為對沖疫情影響的重要著力點(diǎn)，積極促進(jìn)消費(fèi)回補(bǔ)和潛力釋放，加快培育新的消費(fèi)增長點(diǎn)。
3.2聚氯乙烯主要下游制品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢
3.2.1聚氯乙烯下游制品發(fā)展概況
2019年全球塑料消費(fèi)量達(dá)到了約6億噸，除全球肺炎疫情特殊原因外，預(yù)計全球塑料消耗量將以每年6-8%的速度增長，2020年塑料的年消耗量將達(dá)到6.48億噸，突如其來的全球疫情影響，塑料消費(fèi)比之前預(yù)估減少，但中長期消費(fèi)仍會增長。
全球塑料消費(fèi)以包裝、建材、汽車、電子電器、農(nóng)用和日用為主，占比分別為35%、28%、10%、7%、7%和4%。歐洲塑料消費(fèi)量占全球塑料總消費(fèi)量的22%，北美自由貿(mào)易區(qū)占20%，亞洲塑料消費(fèi)量占43%。除中國外，美國、德國、意大利、日本是四大主要塑料生產(chǎn)消費(fèi)國，在生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)加工設(shè)備以及品種上都處于一定領(lǐng)先地位。其中，美國的通用塑料產(chǎn)量、塑料制品產(chǎn)量和塑料包裝制品產(chǎn)量都居世界前列，交通、醫(yī)療、包裝以及航天工業(yè)是美國塑料行業(yè)的四大支柱，塑料工業(yè)已成為美國第三大制造業(yè)；歐洲是除亞洲外全球塑料需求增長較快的另一地區(qū)。
我國聚氯乙烯的消費(fèi)潛力一方面集中在拓寬傳統(tǒng)的管材、型材應(yīng)用領(lǐng)域，另一方面集中在創(chuàng)新發(fā)展新興的應(yīng)用領(lǐng)域，如PVC地板、PVC-O管材、PVC醫(yī)用制品、PVC車用制品等等。
目前現(xiàn)狀是傳統(tǒng)的PVC管道原本在國內(nèi)推廣較早，是使用量較大的塑料材質(zhì)管材，但近兩年由于部分PVC管材企業(yè)在生產(chǎn)操作上不規(guī)范、產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊等原因，造成產(chǎn)量占比下降。PE和PP等作為新型的塑料管材，近兩年在塑料管道中占比有所提升。其中，PE管道是目前市政給水系統(tǒng)的優(yōu)選塑料管道之一，受益于城鎮(zhèn)化進(jìn)程，大口徑PE管應(yīng)用場景增多；PP管道以PPR管道為主，主要用于家庭精裝修中冷熱水管及采暖，受益于消費(fèi)升級，用量也有所增長。多年來低品位的PVC門窗擾亂塑料型材市場，高端消費(fèi)產(chǎn)品和常規(guī)產(chǎn)品受其牽連，銷量和售價都受到嚴(yán)重影響。2015年開始，國內(nèi)塑料型材在重要城市、重點(diǎn)工程、高品位高質(zhì)量的高端消費(fèi)需求市場上被鋁合金型材替代明顯，應(yīng)用比例逐年下降，導(dǎo)致塑料型材行業(yè)總體產(chǎn)量出現(xiàn)連續(xù)萎縮。
未來在聚氯乙烯管材和異型材行業(yè)，探索培育以PVC混配料為核心的消費(fèi)市場，促進(jìn)提升聚氯乙烯制品質(zhì)量；在管材加工應(yīng)用領(lǐng)域，積極推動高抗沖PVC、O-PVC和大口徑聚氯乙烯管材的研發(fā)與推廣，結(jié)合國家地方“海綿城市”和城鎮(zhèn)化建設(shè)需求，以企業(yè)為核心，開展聚氯乙烯管道應(yīng)用示范城市建設(shè)；在異型材加工應(yīng)用領(lǐng)域，積極宣傳推動“以塑代鋁”，加大聚氯乙烯塑料門窗的推廣應(yīng)用力度。
3.2.2塑料管道
目前我國塑料管道行業(yè)的年生產(chǎn)能力已超過3,000萬噸，雖然有小企業(yè)關(guān)停現(xiàn)象，但總體上行業(yè)仍處于供大于求階段，行業(yè)產(chǎn)量由2014年的1,300萬噸增長到目前的1,600萬噸左右。近年來塑料管道雖增速有所放緩，但產(chǎn)量仍持續(xù)穩(wěn)定上升，進(jìn)入了行業(yè)整合等新常態(tài)下發(fā)展的新階段。目前塑料管道市場需求逐步趨于平穩(wěn)，行業(yè)已由“高速發(fā)展期”逐步轉(zhuǎn)變?yōu)椤捌椒€(wěn)期”和“轉(zhuǎn)型期”。
2018年，我國塑料管道產(chǎn)量1,567萬噸，同比增長2.96%，2016-2018年復(fù)合增長率為4.33%。2019年，我國塑料管道產(chǎn)量達(dá)到1,614萬噸，同比增長約3%，2020年業(yè)內(nèi)分析其產(chǎn)量將和上年持平。
3.2.2.1地區(qū)分布
目前，國內(nèi)的塑料管道生產(chǎn)企業(yè)主要集中在沿海和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。從近兩年的數(shù)據(jù)顯示，廣東、浙江、山東三省的塑料管道產(chǎn)量合計已接近全國總量的一半左右。大區(qū)域方面，華南、華東地區(qū)塑料管道生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量占比之和達(dá)60%以上。
隨著東南部地區(qū)城市化建設(shè)的逐步完善，塑料管道新增產(chǎn)能向中西部分流。繼東南部地區(qū)塑料管道市場趨于飽和，市場競爭加劇，一些骨干企業(yè)相繼在東北、中部、西部等地區(qū)新增產(chǎn)能，以滿足當(dāng)?shù)厝找嬖鲩L的需求。
隨著規(guī)模以上企業(yè)在全國生產(chǎn)基地布局逐步完善和產(chǎn)能的相繼投放，市場競爭進(jìn)一步加劇，競爭方式也從區(qū)域競爭轉(zhuǎn)向全國化的競爭。近兩年塑料管道行業(yè)進(jìn)入重新洗牌階段，集中度有所提升，具有品牌、規(guī)模、渠道、研發(fā)與技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)在競爭中將居于領(lǐng)先地位。但從最新的分析發(fā)現(xiàn)，西部十二省區(qū)塑料制品發(fā)展勢頭有所放緩。
3.2.2.2行業(yè)集中度
由于塑料管道技術(shù)和資金壁壘相對低，導(dǎo)致整體進(jìn)入門檻較低，近年來形成了大量中小企業(yè)涌入，中低端產(chǎn)品同質(zhì)化情況嚴(yán)重、行業(yè)競爭較為激烈的格局。截至目前，國內(nèi)規(guī)模較大的塑料管道生產(chǎn)企業(yè)有3,000家以上，年生產(chǎn)能力超過3,000萬噸；其中，年生產(chǎn)能力超過1萬噸的企業(yè)約有300家，年生產(chǎn)能力超過10萬噸的企業(yè)有20家以上。
雖然我國塑料管道行業(yè)目前仍處于這種相對分散的狀態(tài)下，但近兩年的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了較大變化，資源配置逐步合理。目前行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大、總體質(zhì)量較好的企業(yè)發(fā)展步伐加快，并開始將目光轉(zhuǎn)向國際市場，以“一帶一路”沿線國家為目標(biāo)，爭奪國際市場資源；規(guī)模小、總體水平低的企業(yè)發(fā)展則出現(xiàn)了困難，甚至已有部分企業(yè)停產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前行業(yè)內(nèi)前20名企業(yè)的產(chǎn)量已超過總產(chǎn)量的40%。
當(dāng)前，國內(nèi)塑料管道行業(yè)規(guī)模較大的企業(yè)包括中國聯(lián)塑、中財管道等，產(chǎn)銷量都已經(jīng)超過了百萬噸。一般塑料管材企業(yè)生產(chǎn)都會包含PVC、PE、PP三種原料的管道，區(qū)別在于側(cè)重不同。對于PVC管道，目前國內(nèi)排名前列的生產(chǎn)企業(yè)主要有：聯(lián)塑、中財、日豐、永高、金德、偉星、雄塑、川路、康泰等。
3.2.2.3產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
建筑及市政給、排水管道和農(nóng)業(yè)用（含飲水、灌排等）管道是塑料管道的主要應(yīng)用領(lǐng)域，其他領(lǐng)域的應(yīng)用比例也在不斷提高。
2017年末全行業(yè)完成PVC管材、管件中采用環(huán)保型熱穩(wěn)定劑替代鉛鹽穩(wěn)定劑。PVC管材具有耐壓強(qiáng)度高、良好的阻燃性能、高環(huán)剛度、優(yōu)異的耐候性能、使用壽命長、安裝方便等優(yōu)點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于建筑及市政給排水、電力、農(nóng)業(yè)、通信等領(lǐng)域（硬制品為主）。
最近幾年雖然PVC管道在整體塑料管道中的產(chǎn)量占比呈下降趨勢，市場占有率被PE和PP管材搶占一部分，但目前仍是消費(fèi)量最大的品種，并且經(jīng)濟(jì)性最佳。未來我國PVC管道在朝著環(huán)保化和高性能化的方向發(fā)展。
3.3聚氯乙烯新興下游制品行業(yè)發(fā)展分析
3.3.1PVC-O管材
未來我國PVC管道在朝著環(huán)?；透咝阅芑姆较虬l(fā)展，其中高性能化就包括完善現(xiàn)有品種的功能，開發(fā)高性能、高附加值的PVC管道產(chǎn)品，以拓展新的應(yīng)用領(lǐng)域。具體如：雙軸取向聚氯乙烯管（PVC-O）、高抗沖改性聚氯乙烯管（PVC-M）、氯化聚氯乙烯管（PVC-C）等。
中國PVC-O管材起步于20世紀(jì)90年代，比國外晚了20年，生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品性能、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)等各方面還不成熟。當(dāng)前PVC-O新型管材面臨著較高的技術(shù)壁壘和資金壁壘，因此，中國PVC-O管材生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較少，產(chǎn)能規(guī)模較小，下游市場需求也尚未完全打開。
據(jù)悉，2018-2020年，中國PVC-O管材產(chǎn)能約25萬噸，產(chǎn)量12-15萬噸。PVC-O管材之所以產(chǎn)量得不到有效放大，最關(guān)鍵的因素在于國內(nèi)無論是一步法或兩步法工藝均沒有完善，依照目前的生產(chǎn)水平，尚不能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能的完全釋放，設(shè)備有效利用率低。未來如果技術(shù)成熟，打破生產(chǎn)中的關(guān)鍵壁壘，國內(nèi)產(chǎn)量會快速釋放，并且替代其他管材的優(yōu)勢也會明顯增強(qiáng)。
需求方面，隨著企業(yè)宣傳力度的加大以及下游用戶對PVC-O管材認(rèn)可度的提升，近兩年中國PVC-O管材的需求量快速提升，產(chǎn)量也不斷增長，企業(yè)獲利能力增強(qiáng)。
中國PVC-O新型管材正處在成長期的初級階段。我國市場競爭力較強(qiáng)的PVC-O新型管材企業(yè)主要有河北萬利泰歐勒管業(yè)有限公司、河北建投寶塑管業(yè)有限公司、宜賓天原集團(tuán)股份有限公司等。這些企業(yè)的產(chǎn)品占據(jù)了中國PVC-O管材的絕大部分市場，使中國PVC-O管材呈現(xiàn)出市場集中度較高的競爭格局。
未來中國PVC-O新型管材將有很大的發(fā)展空間。PVC-O新型管材的優(yōu)良性能，在礦業(yè)、電力、化工防腐、污水處理、消防等領(lǐng)域的應(yīng)用有很大的開發(fā)空間。目前國內(nèi)PVC管材類別中，硬質(zhì)PVC-U管材依然占比最大，達(dá)到76%，其次為PVC軟管占比為14%，新興的PVC-M和PVC-O管材的比例偏小，尤其是PVC-O管材因國內(nèi)技術(shù)不成熟不完善，產(chǎn)量僅占PVC管材總量的2%。但未來看，PVC-U管材產(chǎn)量基數(shù)大，但增長率較小，業(yè)內(nèi)預(yù)計每年產(chǎn)量增長速度為2%左右；PVC-O管一旦國內(nèi)技術(shù)得到突破、設(shè)備達(dá)到大規(guī)模生產(chǎn)水平，產(chǎn)量會出現(xiàn)快速增加趨勢，也是未來塑料管材領(lǐng)域重點(diǎn)發(fā)展的品種之一。
3.3.2PVC地板
PVC地板，俗稱塑料地板（聚氯乙烯地板）完全不同于之前的低端地板革，是一個大類的統(tǒng)稱，國內(nèi)另一別稱為彈性地板。也是近兩年國內(nèi)PVC下游領(lǐng)域表現(xiàn)最為突出的行業(yè)。全球地材用量最大的市場為亞洲和美國，亞洲又以中國市場最大，未來PVC地材市場消費(fèi)仍是以這兩個國家為主。
在歐洲、北美、澳洲、日韓等國家的家庭住宅和公共空間，PVC地板已經(jīng)得到廣泛而成熟的應(yīng)用，受到廣大海外消費(fèi)者的歡迎。目前，中國PVC地板大多用于公用裝修，在公共場所先行先試，主要用于學(xué)校、醫(yī)院、公交站等公共區(qū)域。PVC地板在抗擊疫情的戰(zhàn)斗中，發(fā)揮了巨大的作用，加快推進(jìn)了武漢雷神山和火神山兩座醫(yī)院的施工建設(shè)。同時也提高了大眾對PVC地板的認(rèn)識，有利于疫后國內(nèi)市場的開拓。隨著消費(fèi)升級以及二次裝修的大環(huán)境，片材地板市場的發(fā)展前景良好。環(huán)保理念的不斷推行，也為新型環(huán)保生態(tài)建筑市場帶來了機(jī)會。
目前我國每年的PVC地板出口量占行業(yè)整體產(chǎn)量的比例約70%以上，最高可達(dá)80%，基本以外向型為主。2020年中國PVC地板出口累計492.5萬噸，比上年同期403.3萬噸實(shí)現(xiàn)增長22.1%。從數(shù)據(jù)看，基本沒有受到疫情影響，但從行業(yè)企業(yè)的訂單情況分析，仍存在很大的差異。比如2020年上半年隨著國外疫情的發(fā)展越來越嚴(yán)重，PVC地板生產(chǎn)企業(yè)中部分大工廠的訂單雖然沒有受到疫情影響，但規(guī)模較小的工廠，有陸續(xù)被國外買家取消訂單以及讓其停止出貨等現(xiàn)象發(fā)生。
四、中國聚氯乙烯市場分析
4.1 2008-2020 年中國聚氯乙烯市場變化分析
我國PVC行情波動和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、PVC行業(yè)市場化的去過剩產(chǎn)能進(jìn)度有著密切關(guān)系。從十多年的市場監(jiān)測數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，PVC市場的最低點(diǎn)出現(xiàn)在2015年的12月中旬，當(dāng)時的國內(nèi)電石法PVC平均價為4,632元/噸，乙烯法PVC均價為5291元/噸，之后再一次出現(xiàn)的價格低谷為2020年的4月初，國內(nèi)電石法PVC均價跌至5,135元/噸，乙烯法PVC均價跌至5,475元/噸。
2017-2019年中國PVC均價的最高點(diǎn)出現(xiàn)了逐漸下行的趨勢，2020年由于受疫情影響的特殊行情原因，年內(nèi)出現(xiàn)了自2015年底以來的最低谷，同時在年末的12月走出了近幾年來的最高點(diǎn)。分析認(rèn)為，未來中美貿(mào)易摩擦仍會繼續(xù)，將直接影響PVC制品的出口；再加上房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控力度加強(qiáng)；全球經(jīng)濟(jì)受疫情沖擊，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨更大的復(fù)雜環(huán)境，中國PVC市場將逐漸回歸平穩(wěn)常態(tài)化。
4.2 2020年中國聚氯乙烯行情回顧
整體來講，2020年國內(nèi)PVC市場表現(xiàn)較為震蕩，價格波動頻繁，行情自4月份跌入谷底，之后開始恢復(fù)反彈，年尾再次出現(xiàn)下調(diào)。
具體分析來看，疫情期間，雖然氯堿企業(yè)在原料采購、人員復(fù)工等方面受到短暫的影響，但整體開工負(fù)荷仍保持在相對平穩(wěn)的水平，但下游塑料加工行業(yè)，作為人員密集型產(chǎn)業(yè)，在春節(jié)過后的人員復(fù)工率僅在20%-30%之間，PVC需求面出現(xiàn)較大萎縮，導(dǎo)致氯堿企業(yè)出貨困難，庫存量迅速累積，明顯高于往年同期水平。一直到2月底，隨著疫情防控取得階段性的成果，各地政府出臺政策鼓勵企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，國內(nèi)PVC下游加工行業(yè)的開工才進(jìn)入恢復(fù)階段，但由于出口訂單受阻，部分加工廠商進(jìn)入了人員到崗卻并無訂單可執(zhí)行的局面，難以對PVC行情形成足夠的支撐。需求的低迷使PVC行情一路下跌，部分氯堿企業(yè)將春季檢修計劃提前或延長，在一定程度上緩解了市場供需壓力，4月初，國內(nèi)PVC市場出現(xiàn)回暖跡象。進(jìn)入5月份，國內(nèi)疫情已基本得到控制，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入全面復(fù)蘇，而氯堿企業(yè)的春季檢修仍在持續(xù)，庫存壓力得到有效的緩解，價格上行的態(tài)勢才逐漸明朗。
進(jìn)入三季度后，雖然價格偶有震蕩，但整體上在多種市場因素作用下，行情上行的趨勢更加明顯。一方面是國際上疫情持續(xù)，國際PVC供應(yīng)不足及船運(yùn)緊張、海運(yùn)費(fèi)上漲等因素，帶動了外盤報價走高。美國、歐洲、韓國等PVC裝置因不可抗力、故障等開工降低或停產(chǎn)，造成PVC供應(yīng)有限。同時，東北亞、東南亞及印度需求增長，拉動了如中國、中國臺灣地區(qū)的PVC外盤報價不斷提高。國內(nèi)PVC企業(yè)外貿(mào)訂單放量，在一定程度上改善了國內(nèi)供需關(guān)系，推動行情不斷提升。另一方面，進(jìn)入四季度后，國內(nèi)電石企業(yè)因故障、檢修、地區(qū)環(huán)保檢查等原因造成一定的供應(yīng)緊張，造成原料電石貨緊價揚(yáng)，價格創(chuàng)下近10年內(nèi)新高，同時，國際乙烯及乙烯基產(chǎn)品價格保持高位，企業(yè)生產(chǎn)成本增加。再一方面，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)取得恢復(fù)，塑料制品需求不斷放大。
行情拐點(diǎn)出現(xiàn)在12月15日左右，由于國內(nèi)PVC產(chǎn)量一直處于高位水平，12月下旬開始隨著PVC市場到貨量增加，社會庫存逐步拉高，同時冬季需求趨弱也是造成PVC行情下跌的重要原因之一。在PVC現(xiàn)貨市場由高轉(zhuǎn)低的過程中，期貨市場曾率先大跌，期間隨著期貨多頭高價接貨意向降低，對高位行情又形成了一定打壓。
五、中國聚氯乙烯對外貿(mào)易格局
5.1 2007-2020年中國聚氯乙烯進(jìn)出口概況
2014年，中國PVC首次出現(xiàn)凈出口局面，并且一直持續(xù)至2017年。期間2015年當(dāng)年P(guān)VC出口量出現(xiàn)較為明顯的萎縮，造成這一現(xiàn)象的原因是國際原油價格大幅下跌導(dǎo)致國際乙烯法PVC成本降低，我國出口產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢下降。
綜合來看，我國PVC經(jīng)過多年發(fā)展，產(chǎn)品質(zhì)量逐步提升，國際競爭力不斷加強(qiáng)，除了替代部分進(jìn)口外，也利用價格相對優(yōu)勢搶占了部分海外市場，而從提高了國際聚氯乙烯市場上中國產(chǎn)品的占有率。但面對近兩年國際能源形勢的巨大變化，尤其是美國依靠低廉的頁巖氣和乙烷成本，其PVC的競爭優(yōu)勢再次得到提高。未來中國PVC產(chǎn)品貿(mào)易在堅持走出去的道路上將不僅會遇到貿(mào)易摩擦方面的風(fēng)險，還將會遇到海外低價產(chǎn)品的競爭。
5.2 2020年中國聚氯乙烯進(jìn)出口貿(mào)易分析
自2019年9月29日起，我國對原產(chǎn)于美國、韓國、日本和中國臺灣的進(jìn)口PVC不再征收反傾銷稅。2020年中國PVC純粉進(jìn)口總量約95萬噸，較上年累計進(jìn)口67萬噸，同比增加41.8%；中國出口PVC純粉約63萬噸，相比上年累計出口51萬噸，同比增加23.5%?？傮w來看，由于反傾銷措施取消、國際乙烯供給進(jìn)入寬松期，國際乙烯價格在3月份出現(xiàn)大幅下跌，海外乙烯法PVC成本隨之下降，我國國內(nèi)需求逐漸恢復(fù)等多因素影響，美、日、韓、中國臺灣地區(qū)相繼增大了向我國出口，導(dǎo)致進(jìn)口數(shù)量增長明顯。自2020年9月25日和10月14日起對原產(chǎn)于美國的進(jìn)口聚氯乙烯分別進(jìn)行反傾銷、反補(bǔ)貼立案調(diào)查，自10月開始中國PVC進(jìn)口數(shù)量出現(xiàn)明顯減少。
2020年以來由于國外疫情形勢仍然較為嚴(yán)峻，市場需求降低，使得國外企業(yè)積極尋求出口市場，我國成為美國、日、韓、中國臺灣等國家（地區(qū)）重要出口地。尤其是上半年印度在全國范圍內(nèi)實(shí)行“封城”舉措，由于印度作為全球PVC重要的進(jìn)口市場，全年進(jìn)口量約為190萬噸。在印度封城之后，我國向印度的PVC出口暫停，同時印度下游制品工廠大面積停工，但當(dāng)?shù)豍VC企業(yè)保持了正常運(yùn)行，導(dǎo)致國內(nèi)需求嚴(yán)重缺失的情況下，印度開始轉(zhuǎn)向其他國家出口PVC。從海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年從印度的進(jìn)口PVC數(shù)量為7.28萬噸，占進(jìn)口總量的7.7%。
目前我國PVC出口地仍以中亞、南亞、東南亞等為主，出口數(shù)量較上年同期增加。4-9月份，國內(nèi)疫情得到有效控制，但國外疫情愈發(fā)嚴(yán)峻。國外訂單不穩(wěn)定，對我國PVC出口形成較大影響。10月份由于美國、歐洲、韓國等PVC裝置因不可抗力、故障等開工降低或停產(chǎn)，造成PVC供應(yīng)有限。同時，東北亞、東南亞及印度需求逐漸恢復(fù)，拉動了如中國、中國臺灣地區(qū)的PVC外盤報價不斷提高，中國企業(yè)的PVC出口訂單出現(xiàn)增加。
5.3 2020年中國聚氯乙烯對外貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化
2020年之前中國PVC純粉的進(jìn)口主要以進(jìn)料加工貿(mào)易的形式，同時出口則是以一般貿(mào)易為主的方式。自2019年9月底，取消對原產(chǎn)于美國、韓國、日本和中國臺灣地區(qū)的進(jìn)口聚氯乙烯征收反傾銷稅之后，中國進(jìn)口PVC的一般貿(mào)易方式數(shù)量逐漸增加。2020年中國PVC一般貿(mào)易進(jìn)口量大幅增加，占比達(dá)到50%。
六、中國聚氯乙烯原料供應(yīng)分析
6.1中國聚氯乙烯原料供給新特點(diǎn)
目前，中國國內(nèi)PVC根據(jù)生產(chǎn)過程中原料來源和生產(chǎn)工藝路線的不同，大體上可以分為電石法PVC和乙烯法PVC兩類，因此原料方面也集中為，電石和乙烯及乙烯基類產(chǎn)品。
國內(nèi)電石法PVC的生產(chǎn)主要集中在煤炭資源豐富的西部地區(qū)，圍繞電石法工藝路線自身的產(chǎn)業(yè)鏈特點(diǎn)，一些國內(nèi)大型電石法PVC生產(chǎn)企業(yè)大力推行循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，做大、做強(qiáng)以電石法PVC為核心的產(chǎn)業(yè)鏈條，著力打造“煤—電—鹽”一體化的規(guī)?；a(chǎn)業(yè)集群。當(dāng)前越來越多的電石法PVC企業(yè)實(shí)現(xiàn)了自給自足，并朝著電石原料配套更完善的方向發(fā)展。
美國以頁巖氣為原料制取乙烯的成本明顯低于傳統(tǒng)煉化行業(yè)的制造成本，同時中東地區(qū)大量擴(kuò)產(chǎn)以天然氣為原料的乙烯裝置，全球乙烯基原料來源向多元化方向發(fā)展。同時，我國乙烯來源多元化的特征也將更為突出，傳統(tǒng)石腦油裂解制乙烯、西部煤制烯烴和沿海甲醇制烯烴、進(jìn)口乙烷裂解制乙烯均將豐富我國乙烯資源。我國聚氯乙烯產(chǎn)品受原料成本影響較強(qiáng)，隨著國內(nèi)外乙烯來源多元化，我國聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)將通過綜合分析自身具備的區(qū)位優(yōu)勢、資源特點(diǎn)、物流方式等特質(zhì)來選擇原料路線，將從一定程度上改變未來我國氯堿行業(yè)供應(yīng)格局。
6.2中國電石行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及聚氯乙烯配套情況分析
2020年國內(nèi)電石總裝置能力在4,320萬噸左右，其中穩(wěn)定在產(chǎn)能力約3,300-3,400萬噸，閑置產(chǎn)能規(guī)模較前幾年有所減少，多集中在河南、山西和內(nèi)蒙古等省份。截至目前，國內(nèi)約有600萬噸電石產(chǎn)能涉及40多家企業(yè)100余臺裝置長期停產(chǎn)，另有部分裝置轉(zhuǎn)產(chǎn)硅鐵等產(chǎn)品，主要涉及河南、內(nèi)蒙、湖北、湖南、新疆、青海及西南地區(qū)。一方面停產(chǎn)的大多數(shù)是內(nèi)燃式電石裝置，另一方面是因生產(chǎn)成本過高以及環(huán)保政策要求等因素影響，企業(yè)長期停車。
2020年11月，應(yīng)急管理部發(fā)文通知淘汰落后危險化學(xué)品生產(chǎn)工藝技術(shù)設(shè)備，其中將開放式和內(nèi)燃式電石爐作為禁止類，加速了國內(nèi)落后產(chǎn)能的清退，優(yōu)化了電石產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。2020年由于新冠肺炎疫情的影響，國內(nèi)多個新建電石項(xiàng)目進(jìn)度有所延期。
2020年上半年，國內(nèi)電石企業(yè)在原料采購、人員復(fù)工以及產(chǎn)品外運(yùn)等方面均受到新冠疫情的影響，企業(yè)開工負(fù)荷較低，產(chǎn)量出現(xiàn)較為明顯的萎縮。下半年，在下游電石法PVC行情持續(xù)走高的支撐下，電石企業(yè)開工積極性提升，產(chǎn)量逐步恢復(fù)。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年國內(nèi)電石產(chǎn)量2,791.9萬噸，較上年同期增長4.5%。
2020年全年，國內(nèi)電石新建、擴(kuò)產(chǎn)能力約30萬噸左右，同時部分電石爐因工藝落后或生產(chǎn)許可證到期而退出市場，國內(nèi)產(chǎn)能總數(shù)減少200萬噸左右，規(guī)?；娛髽I(yè)占比增加。
國內(nèi)電石行情與電石法PVC緊密相關(guān)，2020年國慶節(jié)后，國內(nèi)電石企業(yè)因故障、檢修等原因造成一定的供應(yīng)緊張。進(jìn)入11月后，內(nèi)蒙烏盟、烏海地區(qū)又陸續(xù)實(shí)行了限電措施、寧夏地區(qū)執(zhí)行環(huán)保檢查等進(jìn)一步造成了電石產(chǎn)量的減少，直接帶來了行情的上揚(yáng)。同時電石的原料動力煤價格出現(xiàn)持續(xù)上漲，蘭炭、白灰價格維持在較高水平，拉高了電石生產(chǎn)成本。
在此期間，西北PVC企業(yè)開工負(fù)荷較高，電石自用量提升，外銷至華北、華中和東北等地的貨源表現(xiàn)緊張。PVC企業(yè)一方面積極采購備庫存，另一方面出現(xiàn)主動加價購買情況。電石廠家惜售心態(tài)較重，多因素疊加不斷助推原料行情走高。2020年以西北地區(qū)電石市場為例，均價高點(diǎn)漲至為4000元/噸以上，是自2011年以來的歷史新高。
6.3國際乙烯及乙烯基類原料采購特點(diǎn)分析
2020年中國EDC進(jìn)口較上年出現(xiàn)明顯放大，從進(jìn)口國別上看，除以往來自美國的數(shù)量為13.3萬噸，占比33%外，來自韓國的進(jìn)口貨源明顯增加，占比達(dá)到了41%，成為中國EDC最大的進(jìn)口來源地。
中國國內(nèi)VCM市場供應(yīng)主要由進(jìn)口和自產(chǎn)兩部分組成。進(jìn)口VCM主要來自日本、韓國和中國臺灣地區(qū)。當(dāng)前國內(nèi)通過進(jìn)口VCM生產(chǎn)PVC的企業(yè)主要包括：臺塑寧波、蘇州華蘇、泰州聯(lián)成、廣州東曹等。
乙烯：
未來中國乙烯來源多元化的趨勢會越來越引起業(yè)內(nèi)重視，乙烯進(jìn)口渠道也會更加豐富。目前國內(nèi)乙烯生產(chǎn)工藝主要有四種，一是來自石腦油蒸汽裂解制乙烯；二是來自煤制甲醇制乙烯（CTO）或甲醇制乙烯（MTO）；三是來自乙烷裂解制乙烯；四是來自丙丁烷（LPG）裂解制乙烯。其中前三種工藝均有裝置投產(chǎn)運(yùn)行，第四種工藝也已有裝置建設(shè)中，預(yù)計2021年將會投產(chǎn)。
目前美國乙烯絕大部分是以乙烯基產(chǎn)品的形式向外輸出，但未來隨著美國乙烯大量擴(kuò)建，由乙烯衍生的低價PE會直接沖擊東北亞地區(qū)的市場，在PE競爭日趨激烈的同時，也會造成東北亞乙烯價格的下跌，進(jìn)而對關(guān)聯(lián)塑料PVC也會形成競爭沖擊。
七、中國聚氯乙烯行業(yè)未來發(fā)展
7.1 中國聚氯乙烯發(fā)展過程中關(guān)注的問題分析
7.1.1 復(fù)雜國際能源格局下的中國PVC發(fā)展問題
頁巖氣革命使得北美乙烷供應(yīng)發(fā)生巨大變化，產(chǎn)量快速增長，價格大幅下降，正在影響全球能源格局，打破傳統(tǒng)的能源體系。以乙烷為原料的乙烯生產(chǎn)呈現(xiàn)出較為強(qiáng)勁的成本競爭力，引發(fā)了北美新一輪裂解裝置的投資熱潮。自2016年下半年以來新建項(xiàng)目逐步投產(chǎn)，目前正進(jìn)入產(chǎn)能釋放高峰期。
有測算，以美國頁巖氣開發(fā)為基礎(chǔ)的天然氣制備乙烯進(jìn)而生產(chǎn)聚氯乙烯，相比正常情況下的原油路線以及我國電石法工藝路線的聚氯乙烯產(chǎn)品，可節(jié)省近一半的成本，市場競爭優(yōu)勢突出。2019-2022年，美國將是新增乙烯產(chǎn)能最多的國家，乙烯和乙烯衍生物出口預(yù)計將是現(xiàn)在的三倍，從當(dāng)前的500萬噸增長到十年后的1500萬噸。明顯的成本優(yōu)勢更加有利于美國氯堿產(chǎn)業(yè)在全球市場的競爭和布局，這也必將對中國氯堿產(chǎn)品參與國際競爭形成巨大的挑戰(zhàn)。
除同類PVC的競爭外，乙烯衍生的聚乙烯（PE）也會直接沖擊東北亞地區(qū)的市場，在PE競爭日趨激烈的同時，對PVC和PE相互交叉的下游制品應(yīng)用領(lǐng)域，在一定程度上更需發(fā)揮PVC“質(zhì)優(yōu)價廉”的高性價比優(yōu)勢才能穩(wěn)固并擴(kuò)大市場份額。
未來隨著國內(nèi)乙烯來源的多元化發(fā)展成熟，乙烯法PVC的乙烯原料獲取渠道會更多。但目前國內(nèi)氯堿化工與甲醇制烯烴、煤制烯烴成功結(jié)合的案例并不多，未來現(xiàn)代煤化工與氯堿化工相結(jié)合的聯(lián)合生產(chǎn)基地的形成仍需要政策等多方面的支持。
7.1.2 我國聚氯乙烯特種、專用樹脂產(chǎn)量小，通用型產(chǎn)量大問題
依據(jù)聚合度等多方面差異，一般情況下，聚氯乙烯可分為通用型樹脂（SG-1－SG-8八種型號）和特種/專用樹脂。
目前我國通用PVC系列中，5型料占比約77%，較前兩年約80%的份額有所下降。7型、8型料產(chǎn)量增加較快，并且8型料以電石法企業(yè)產(chǎn)出為主，7型料則是乙烯法企業(yè)產(chǎn)出較多。分析認(rèn)為出現(xiàn)這一特點(diǎn)的原因?yàn)?型料在板片材、地板覆膜尤其是醫(yī)用方面對透明度的要求較高，乙烯法PVC在這一特性上更優(yōu)于電石料，也是乙烯法PVC具有競爭優(yōu)勢和特色的品種之一。
除通用牌號外，目前我國聚氯乙烯特種和專用牌號少；下游制品加工業(yè)中低檔產(chǎn)品多，高檔產(chǎn)品少。并且聚氯乙烯特種樹脂產(chǎn)量較小，市場開發(fā)難度較大，市場仍處于培育階段。
近兩年我國PVC特種樹脂的研發(fā)和生產(chǎn)，整體而言沒有大的突破。雖然生產(chǎn)企業(yè)較前兩年有所增加，但實(shí)際形成產(chǎn)量的品種依然集中為：糊樹脂、高低聚合度、消光、氯醋、氯醚、CPVC等六大類。各企業(yè)對于醫(yī)用樹脂方面的開發(fā)力度在加大，集中為高聚合和藥包片材類樹脂，除乙烯法工廠外，最近兩年電石法工廠也加大了這方面的研究，也有一定數(shù)量的產(chǎn)品產(chǎn)出。
目前我國PVC特種樹脂產(chǎn)量占比較小，市場開發(fā)難度大。近兩年不少企業(yè)在提高普通型號（3、5、7、8通用樹脂）質(zhì)量方面做了不少工作，但對特種樹脂的開發(fā)推進(jìn)有限。當(dāng)前PVC生產(chǎn)以大型聚合釜居多，而特種樹脂的生產(chǎn)一般更適合偏小的聚合釜，不少特種樹脂生產(chǎn)企業(yè)往往會出現(xiàn)“一年產(chǎn)一回，一回銷售一年”的情況。同時，在生產(chǎn)過程中，PVC生產(chǎn)企業(yè)如何合理設(shè)置產(chǎn)品生產(chǎn)線，避免因切換牌號影響產(chǎn)品質(zhì)量的情況也十分重要。
7.1.3 聚氯乙烯樹脂和下游加工業(yè)協(xié)同發(fā)展的問題
目前下游塑料加工企業(yè)在使用不同品牌的聚氯乙烯樹脂時，會因塑化不良而生產(chǎn)出一定不合格品，而用于生產(chǎn)的聚氯乙烯樹脂基本均為優(yōu)等品。由于聚氯乙烯樹脂熱穩(wěn)定性、耐熱性相對較差，增塑作用不穩(wěn)定、抗沖擊性能不理想等原因，必須通過改性才能更好地進(jìn)行加工應(yīng)用。為了提高聚氯乙烯的熱穩(wěn)定性、韌性和抗沖擊性等通常需要加入熱穩(wěn)定劑ABS、CPVC等，增韌劑、增強(qiáng)劑玻璃纖維、石棉纖維等等以改變聚氯乙烯的性能，使其得到更好的應(yīng)用。
目前，國內(nèi)生產(chǎn)專用料一般是用聚氯乙烯樹脂與各種助劑進(jìn)行機(jī)械混合，先熱混使助劑能更好更快地與聚氯乙烯充分混合，然后進(jìn)行冷混，經(jīng)過這一混煉過程后開始生產(chǎn)聚氯乙烯制品，但這樣做沒有有效的利用助劑的作用，生產(chǎn)出來的聚氯乙烯制品質(zhì)量不高。據(jù)專家報道，混煉以后由于分子之間的阻力等原因，助劑需要一定的陳化時間，7-14天才能充分的與聚氯乙烯混合均勻，達(dá)到最好的應(yīng)用效果。目前我國高端制品專用料大都從國外引進(jìn)，而我國聚氯乙烯生產(chǎn)廠家中具有專用料配方研究能力企業(yè)只有少數(shù)的幾家。國內(nèi)研發(fā)能力較弱，尤其是在通用樹脂應(yīng)用良好的情況下，國內(nèi)對新品種聚氯乙烯專用料的開發(fā)研究近幾年沒有大的突破。因此也導(dǎo)致了無論何種類型的聚氯乙烯制品都采用通用型樹脂，極少采用專門針對聚氯乙烯制品而專門生產(chǎn)的聚氯乙烯樹脂型號，這也是通用型聚氯乙烯制品質(zhì)量不高，加工水平有限的原因之一。
另外，前聚氯乙烯專用料主要執(zhí)行企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，下游專用塑料加工企業(yè)在使用不同廠家的專用料時，會因某一項(xiàng)指標(biāo)的差異對塑料制品的質(zhì)量造成影響。統(tǒng)一專用料標(biāo)準(zhǔn)則會更好地規(guī)范下游加工企業(yè)的生產(chǎn)制造，有利于促進(jìn)聚氯乙烯樹脂和聚氯乙烯塑料制品質(zhì)量的共同提高。
7.1.4 拓寬傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域，創(chuàng)新發(fā)展新興應(yīng)用領(lǐng)域的問題
從氯堿行業(yè)的氯下游消費(fèi)構(gòu)成看，聚氯乙烯是氯平衡產(chǎn)品中少有的大噸位基礎(chǔ)化工品。我國聚氯乙烯的消費(fèi)潛力一方面集中在拓寬傳統(tǒng)的管材、型材應(yīng)用領(lǐng)域，另一方面集中在創(chuàng)新發(fā)展新興的應(yīng)用領(lǐng)域。
鞏固并拓展傳統(tǒng)聚氯乙烯加工應(yīng)用領(lǐng)域是保證行業(yè)實(shí)現(xiàn)高效率平衡的基礎(chǔ)。在聚氯乙烯管材和異型材行業(yè)，探索培育以PVC混配料為核心的消費(fèi)市場，促進(jìn)提升聚氯乙烯制品質(zhì)量；在管材加工應(yīng)用領(lǐng)域，積極推動高抗沖PVC、O-PVC和大口徑聚氯乙烯管材的研發(fā)與推廣，結(jié)合國家地方“海綿城市”和城鎮(zhèn)化建設(shè)需求，以企業(yè)為核心，開展聚氯乙烯管道應(yīng)用示范城市建設(shè)；在異型材加工應(yīng)用領(lǐng)域，積極宣傳推動“以塑代鋁”，加大聚氯乙烯塑料門窗的推廣應(yīng)用力度。
7.2未來中國聚氯乙烯新增項(xiàng)目概述
除糊樹脂外，未來2021年中國還將有162萬噸的新增聚氯乙烯項(xiàng)目投產(chǎn)，遠(yuǎn)期的2022和2023年分別有290萬噸和30萬噸項(xiàng)目投產(chǎn)試車。擴(kuò)能類別上，乙烯法PVC在未來兩年的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目增加，如：青島海灣化學(xué)后增20萬噸/年乙烯法PVC項(xiàng)目、華誼欽州40萬噸/年乙烯法PVC項(xiàng)目、浙江嘉化能源30萬噸/年乙烯法PVC項(xiàng)目、萬華化學(xué)（福建）利用MDI/TDI大量的副產(chǎn)氯化氫，配套建設(shè)40萬噸/年P(guān)VC項(xiàng)目等等。
本文作者：
一、全球聚氯乙烯行業(yè)發(fā)展態(tài)勢
2019年全球聚氯乙烯總產(chǎn)能在5,800萬噸左右，主要生產(chǎn)地集中在亞洲、美洲和歐洲地區(qū)；預(yù)計到2023年，全球PVC總產(chǎn)能將達(dá)到6,337萬噸。
2019年P(guān)VC全球消費(fèi)總量達(dá)4,700萬噸。全球PVC下游消費(fèi)領(lǐng)域集中在管材（約占45%）、型材（約占17%）、薄膜（約占18%）、電線電纜（約占8%）,與建筑行業(yè)的關(guān)系密切。
美國得益于成熟的頁巖氣開發(fā)優(yōu)勢，PVC成本較低，對世界各個市場形成一定沖擊，是PVC主要出口國之一。近年來，由于美國國內(nèi)頁巖氣革命的快速發(fā)展，2018-2022年新增乙烯規(guī)模將達(dá)1,200萬噸以上，美國大量乙烯基產(chǎn)品出口將會改變世界乙烯基產(chǎn)品供給格局。世界乙烯進(jìn)入供給寬松期，海外乙烯法聚氯乙烯將對中國聚氯乙烯行業(yè)造成一定影響。
PVC的需求主要來源于以下三個區(qū)域：東北亞（主要是中國），北美（主要是美國）以及歐洲西部，這三個區(qū)域的需求量占全球PVC需求量的69%。與此同時，印度以及越南、印度尼西亞、馬來西亞、泰國等東南亞國家對氯堿產(chǎn)品保持強(qiáng)勁需求，年均增長在5%-9%，新興市場整體發(fā)展較好，對聚氯乙烯及其他氯堿產(chǎn)品需求保持穩(wěn)定增長。
二、中國聚氯乙烯行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
2020年是國家“十三五”規(guī)劃的收官年，期間在國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策引導(dǎo)和行業(yè)努力下，PVC產(chǎn)能無序擴(kuò)張得到有效控制，產(chǎn)能增速持續(xù)放緩。
截至2020年底，我國聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)減至70家，總產(chǎn)能2,664萬噸。市場供需基本達(dá)到平衡，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到不斷優(yōu)化，企業(yè)效益明顯改善。目前我國聚氯乙烯基本達(dá)到供需平衡，市場處于相對正常的競爭狀態(tài)，但產(chǎn)能過剩的趨勢仍然存在。供應(yīng)方面，未來五年我國聚氯乙烯規(guī)劃新增產(chǎn)能在500萬噸以上，盡管不能全部達(dá)產(chǎn)，但產(chǎn)能仍將保持正增長態(tài)勢。需求方面，在國家對調(diào)控房地產(chǎn)市場政策導(dǎo)向下，與聚氯乙烯直接相關(guān)的建筑門窗材料和管材增長速度預(yù)期有所減緩。同時，在中東乙烯以及美國頁巖氣等乙烯基原材料價格下降預(yù)期影響下，我國聚氯乙烯出口市場難以出現(xiàn)根本性逆轉(zhuǎn)。因此，未來依舊存在需求增速滯后于產(chǎn)能增長的可能。
2020年初國內(nèi)新冠肺炎疫情爆發(fā)，之后的全球疫情對國際經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，后疫情時期全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展充滿眾多不確定性，國際經(jīng)濟(jì)政治形勢錯綜復(fù)雜，地緣政治風(fēng)險加大，全球貿(mào)易壁壘處于歷史高位。疫情沖擊疊加貿(mào)易保護(hù)主義，將進(jìn)一步誘發(fā)或加劇經(jīng)貿(mào)摩擦，危及全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈穩(wěn)定。若全球貿(mào)易摩擦繼續(xù)升級，將直接影響我國氯堿主要產(chǎn)品如PVC等的出口和部分原料進(jìn)口。
2.1 2007-2020年中國聚氯乙烯供給變化
據(jù)中國氯堿網(wǎng)最新產(chǎn)能調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，中國聚氯乙烯現(xiàn)有產(chǎn)能為2,664萬噸（其中包含聚氯乙烯糊狀樹脂127萬噸）。年內(nèi)新增加產(chǎn)能201萬噸，退出規(guī)模為55萬噸。繼2014-2016年和2018年產(chǎn)能凈減少之后，2019年底開始轉(zhuǎn)為凈增長。2021-2022年預(yù)計中國將有474萬噸的新增聚氯乙烯項(xiàng)目投產(chǎn)（含糊樹脂），其中乙烯法擴(kuò)能為233萬噸，約占擴(kuò)能總量的49%。
2003年以來，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國逐步成為世界工廠，由此帶來對基礎(chǔ)化工原材料的巨大需求，推動著國內(nèi)氯堿工業(yè)的快速發(fā)展。同時，我國城市化進(jìn)程加快，帶動著城市建設(shè)、建材、汽車、電子等行業(yè)的高速發(fā)展，對PVC需求量迅速增長。另外，國家推進(jìn)西部開發(fā)戰(zhàn)略，西部地區(qū)憑借資源優(yōu)勢大力發(fā)展氯堿工業(yè)，其產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張。2008年下半年，世界金融危機(jī)爆發(fā)。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入平穩(wěn)增長的“新常態(tài)”，同時國家加大了房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀調(diào)控力度，國內(nèi)PVC及其他氯產(chǎn)品市場需求萎縮，價格下滑。使行業(yè)擴(kuò)能熱潮減退，產(chǎn)能增速減緩，行業(yè)轉(zhuǎn)入優(yōu)化結(jié)構(gòu)調(diào)整的階段。2012-2015年期間，氯堿全行業(yè)連續(xù)虧損，虧損面超過50%。在結(jié)構(gòu)調(diào)整的綜合壓力下，行業(yè)新建及擴(kuò)建項(xiàng)目趨于理性，同時按照市場規(guī)律進(jìn)行的優(yōu)勝劣汰、落后產(chǎn)能的退出速度加快，PVC產(chǎn)能的凈增長呈現(xiàn)快速下降的態(tài)勢。2016年以來，隨著“去過剩產(chǎn)能”和環(huán)保督查力度的進(jìn)一步加強(qiáng)，一批競爭力較差的產(chǎn)能退出，國內(nèi)PVC產(chǎn)能繼續(xù)保持低速平穩(wěn)增長，供給側(cè)改革作用初步顯現(xiàn)。同時，建材等主要下游應(yīng)用行業(yè)有所復(fù)蘇，下游需求的良好支撐進(jìn)一步推動了市場供求關(guān)系的改善。期間隨著各項(xiàng)成本要素出現(xiàn)上升，推動了國內(nèi)多數(shù)大宗商品市場價格上行，企業(yè)盈利能力也自2016年開始取得明顯好轉(zhuǎn)，開工率逐漸達(dá)到較為良好的水平，2019年全行業(yè)開工率提升至80%，為近幾年新高。2020年因突如其來的新冠肺炎疫情影響，PVC企業(yè)雖然快速有序地復(fù)工復(fù)產(chǎn)，但產(chǎn)量和需求增長均受到一定抑制，再加上年內(nèi)新增約200萬噸的項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)行，行業(yè)整體開工率較上年有所下調(diào)，平均為78%。
2007-2020年間，國內(nèi)PVC行業(yè)開工率最低為51%，當(dāng)時大量閑置產(chǎn)能未退出，不少沒有競爭力的產(chǎn)能維持在低負(fù)荷狀態(tài)。2010-2013年，國內(nèi)PVC整體開工率徘徊在55%-62%，2014-2016年P(guān)VC產(chǎn)能連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)凈減少，行業(yè)開工率也逐步提升至70%以上。近三、四年行業(yè)效益取得明顯好轉(zhuǎn)，開工率也順勢上漲至80%左右。但分析認(rèn)為，我國氯堿行業(yè)發(fā)展將進(jìn)入從規(guī)模增長向質(zhì)量提升的重要窗口期，企業(yè)發(fā)展也將緊密圍繞高質(zhì)量發(fā)展而調(diào)整，國內(nèi)局部地區(qū)或個別企業(yè)因缺乏競爭力、資產(chǎn)重組等原因仍存在停車頻繁或長期停車現(xiàn)象，但成本控制良好、管理先進(jìn)完善的企業(yè)會保持長滿優(yōu)運(yùn)行。
2.2中國聚氯乙烯行業(yè)分布特點(diǎn)
當(dāng)前我國氯堿行業(yè)的布局更趨清晰。東部省份氯堿產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史悠久，同時東南部沿海地區(qū)也是我國氯堿產(chǎn)品主要消費(fèi)市場，依托下游需求支撐和相對便利的對外貿(mào)易條件，當(dāng)?shù)芈葔A產(chǎn)業(yè)逐漸探索出與石化行業(yè)、氟化工、精細(xì)化工和農(nóng)藥等行業(yè)結(jié)合發(fā)展的模式；西部地區(qū)依托資源優(yōu)勢建設(shè)大型化、一體化“煤電鹽化”項(xiàng)目，逐漸形成幾個大型氯堿產(chǎn)業(yè)集群，在我國氯堿行業(yè)整體布局中重要地位日益突出；中部地區(qū)依托自身區(qū)位特點(diǎn)，利用臨近下游重點(diǎn)消費(fèi)領(lǐng)域優(yōu)勢發(fā)展氯堿化工，并重點(diǎn)發(fā)展精細(xì)耗氯產(chǎn)品，形成多個具有特色氯堿精細(xì)產(chǎn)業(yè)園，我國東部、中部和西部地區(qū)不同成長路徑和發(fā)展特點(diǎn)的氯堿產(chǎn)業(yè)帶更趨清晰。
從近兩年及未來國內(nèi)乙烯法聚氯乙烯企業(yè)布局特點(diǎn)來看，多選擇在沿海地區(qū)進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)，并且主要在具有港口資源的地域，適宜進(jìn)出口大宗原材料，如：石油、乙烯、二氯乙烷和氯乙烯等。
從地區(qū)分布上看，現(xiàn)有70家PVC生產(chǎn)企業(yè)分布在21個省市、自治區(qū)及直轄市，平均規(guī)模為38萬噸。由于各區(qū)域的經(jīng)濟(jì)水平、資源稟賦和市場情況存在很大的差異，各地PVC產(chǎn)業(yè)發(fā)展并不均衡，局部地區(qū)企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)能密集。
當(dāng)前，西北地區(qū)依托豐富的資源能源優(yōu)勢，是業(yè)內(nèi)公認(rèn)的電石法PVC的低成本地區(qū)，在中國PVC產(chǎn)業(yè)格局中具有一定的領(lǐng)先地位。當(dāng)前除青海鹽湖集團(tuán)具有一套30萬噸/年的煤制烯烴工藝為原料來源的乙烯法PVC生產(chǎn)裝置外，全部為電石法生產(chǎn)工藝。華北、華東地區(qū)呈現(xiàn)出電石法和乙烯法并存的狀態(tài)，而且得益于進(jìn)口乙烯渠道和乙烯生產(chǎn)來源的多樣化，未來兩至三年內(nèi)河北、山東、江蘇、浙江地區(qū)的乙烯法工藝的擴(kuò)能會更加集中。
由上可見，2020年中國乙烯法PVC產(chǎn)能占比上升至21%，較上年增加2個百分點(diǎn)。2021-2022年預(yù)計中國將有474萬噸的新增聚氯乙烯項(xiàng)目投產(chǎn)（含糊樹脂），其中乙烯法擴(kuò)能為233萬噸，約占擴(kuò)能總量的49%。
2.3中國聚氯乙烯產(chǎn)業(yè)集中度分析
2020年，我國PVC生產(chǎn)企業(yè)70家，平均PVC生產(chǎn)規(guī)模約為38萬噸/年，較上年繼續(xù)提高4萬噸。PVC產(chǎn)能排名前十位企業(yè)進(jìn)入規(guī)模提升為65萬噸/年，大部分集中在西北的新疆和內(nèi)蒙古以及華北地區(qū)，其中，年產(chǎn)能規(guī)模為80萬噸的企業(yè)數(shù)量為5家。
分析認(rèn)為，未來具有強(qiáng)大競爭實(shí)力的氯堿企業(yè)會繼續(xù)進(jìn)行跨地區(qū)、跨所有制改革重組，促進(jìn)上下游產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展。優(yōu)勢企業(yè)在資本市場通過收購、兼并、重組、聯(lián)營等多種形式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸以及區(qū)位間的互補(bǔ)，企業(yè)兼并重組的市場化運(yùn)作仍會繼續(xù)，未來我國PVC行業(yè)的集中度仍會有進(jìn)一步提高的空間。
三、中國聚氯乙烯行業(yè)需求分析
3.1 2007-2020年中國聚氯乙烯表觀消費(fèi)量變化
PVC下游對接塑料加工行業(yè)，涉及眾多塑料加工行業(yè)中的產(chǎn)品，以型、管材占比最大。按照統(tǒng)計，2020年中國PVC表觀消費(fèi)量為2,106萬噸，同比上年實(shí)現(xiàn)增長3.9%。面對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境變化和新冠肺炎疫情的沖擊，我國將充分發(fā)揮國內(nèi)超大規(guī)模市場優(yōu)勢和需求潛力，逐步形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。將堅持把擴(kuò)大內(nèi)需作為對沖疫情影響的重要著力點(diǎn)，積極促進(jìn)消費(fèi)回補(bǔ)和潛力釋放，加快培育新的消費(fèi)增長點(diǎn)。
3.2聚氯乙烯主要下游制品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢
3.2.1聚氯乙烯下游制品發(fā)展概況
2019年全球塑料消費(fèi)量達(dá)到了約6億噸，除全球肺炎疫情特殊原因外，預(yù)計全球塑料消耗量將以每年6-8%的速度增長，2020年塑料的年消耗量將達(dá)到6.48億噸，突如其來的全球疫情影響，塑料消費(fèi)比之前預(yù)估減少，但中長期消費(fèi)仍會增長。
全球塑料消費(fèi)以包裝、建材、汽車、電子電器、農(nóng)用和日用為主，占比分別為35%、28%、10%、7%、7%和4%。歐洲塑料消費(fèi)量占全球塑料總消費(fèi)量的22%，北美自由貿(mào)易區(qū)占20%，亞洲塑料消費(fèi)量占43%。除中國外，美國、德國、意大利、日本是四大主要塑料生產(chǎn)消費(fèi)國，在生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)加工設(shè)備以及品種上都處于一定領(lǐng)先地位。其中，美國的通用塑料產(chǎn)量、塑料制品產(chǎn)量和塑料包裝制品產(chǎn)量都居世界前列，交通、醫(yī)療、包裝以及航天工業(yè)是美國塑料行業(yè)的四大支柱，塑料工業(yè)已成為美國第三大制造業(yè)；歐洲是除亞洲外全球塑料需求增長較快的另一地區(qū)。
我國聚氯乙烯的消費(fèi)潛力一方面集中在拓寬傳統(tǒng)的管材、型材應(yīng)用領(lǐng)域，另一方面集中在創(chuàng)新發(fā)展新興的應(yīng)用領(lǐng)域，如PVC地板、PVC-O管材、PVC醫(yī)用制品、PVC車用制品等等。
目前現(xiàn)狀是傳統(tǒng)的PVC管道原本在國內(nèi)推廣較早，是使用量較大的塑料材質(zhì)管材，但近兩年由于部分PVC管材企業(yè)在生產(chǎn)操作上不規(guī)范、產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊等原因，造成產(chǎn)量占比下降。PE和PP等作為新型的塑料管材，近兩年在塑料管道中占比有所提升。其中，PE管道是目前市政給水系統(tǒng)的優(yōu)選塑料管道之一，受益于城鎮(zhèn)化進(jìn)程，大口徑PE管應(yīng)用場景增多；PP管道以PPR管道為主，主要用于家庭精裝修中冷熱水管及采暖，受益于消費(fèi)升級，用量也有所增長。多年來低品位的PVC門窗擾亂塑料型材市場，高端消費(fèi)產(chǎn)品和常規(guī)產(chǎn)品受其牽連，銷量和售價都受到嚴(yán)重影響。2015年開始，國內(nèi)塑料型材在重要城市、重點(diǎn)工程、高品位高質(zhì)量的高端消費(fèi)需求市場上被鋁合金型材替代明顯，應(yīng)用比例逐年下降，導(dǎo)致塑料型材行業(yè)總體產(chǎn)量出現(xiàn)連續(xù)萎縮。
未來在聚氯乙烯管材和異型材行業(yè)，探索培育以PVC混配料為核心的消費(fèi)市場，促進(jìn)提升聚氯乙烯制品質(zhì)量；在管材加工應(yīng)用領(lǐng)域，積極推動高抗沖PVC、O-PVC和大口徑聚氯乙烯管材的研發(fā)與推廣，結(jié)合國家地方“海綿城市”和城鎮(zhèn)化建設(shè)需求，以企業(yè)為核心，開展聚氯乙烯管道應(yīng)用示范城市建設(shè)；在異型材加工應(yīng)用領(lǐng)域，積極宣傳推動“以塑代鋁”，加大聚氯乙烯塑料門窗的推廣應(yīng)用力度。
3.2.2塑料管道
目前我國塑料管道行業(yè)的年生產(chǎn)能力已超過3,000萬噸，雖然有小企業(yè)關(guān)停現(xiàn)象，但總體上行業(yè)仍處于供大于求階段，行業(yè)產(chǎn)量由2014年的1,300萬噸增長到目前的1,600萬噸左右。近年來塑料管道雖增速有所放緩，但產(chǎn)量仍持續(xù)穩(wěn)定上升，進(jìn)入了行業(yè)整合等新常態(tài)下發(fā)展的新階段。目前塑料管道市場需求逐步趨于平穩(wěn)，行業(yè)已由“高速發(fā)展期”逐步轉(zhuǎn)變?yōu)椤捌椒€(wěn)期”和“轉(zhuǎn)型期”。
2018年，我國塑料管道產(chǎn)量1,567萬噸，同比增長2.96%，2016-2018年復(fù)合增長率為4.33%。2019年，我國塑料管道產(chǎn)量達(dá)到1,614萬噸，同比增長約3%，2020年業(yè)內(nèi)分析其產(chǎn)量將和上年持平。
3.2.2.1地區(qū)分布
目前，國內(nèi)的塑料管道生產(chǎn)企業(yè)主要集中在沿海和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。從近兩年的數(shù)據(jù)顯示，廣東、浙江、山東三省的塑料管道產(chǎn)量合計已接近全國總量的一半左右。大區(qū)域方面，華南、華東地區(qū)塑料管道生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量占比之和達(dá)60%以上。
隨著東南部地區(qū)城市化建設(shè)的逐步完善，塑料管道新增產(chǎn)能向中西部分流。繼東南部地區(qū)塑料管道市場趨于飽和，市場競爭加劇，一些骨干企業(yè)相繼在東北、中部、西部等地區(qū)新增產(chǎn)能，以滿足當(dāng)?shù)厝找嬖鲩L的需求。
隨著規(guī)模以上企業(yè)在全國生產(chǎn)基地布局逐步完善和產(chǎn)能的相繼投放，市場競爭進(jìn)一步加劇，競爭方式也從區(qū)域競爭轉(zhuǎn)向全國化的競爭。近兩年塑料管道行業(yè)進(jìn)入重新洗牌階段，集中度有所提升，具有品牌、規(guī)模、渠道、研發(fā)與技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)在競爭中將居于領(lǐng)先地位。但從最新的分析發(fā)現(xiàn)，西部十二省區(qū)塑料制品發(fā)展勢頭有所放緩。
3.2.2.2行業(yè)集中度
由于塑料管道技術(shù)和資金壁壘相對低，導(dǎo)致整體進(jìn)入門檻較低，近年來形成了大量中小企業(yè)涌入，中低端產(chǎn)品同質(zhì)化情況嚴(yán)重、行業(yè)競爭較為激烈的格局。截至目前，國內(nèi)規(guī)模較大的塑料管道生產(chǎn)企業(yè)有3,000家以上，年生產(chǎn)能力超過3,000萬噸；其中，年生產(chǎn)能力超過1萬噸的企業(yè)約有300家，年生產(chǎn)能力超過10萬噸的企業(yè)有20家以上。
雖然我國塑料管道行業(yè)目前仍處于這種相對分散的狀態(tài)下，但近兩年的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了較大變化，資源配置逐步合理。目前行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大、總體質(zhì)量較好的企業(yè)發(fā)展步伐加快，并開始將目光轉(zhuǎn)向國際市場，以“一帶一路”沿線國家為目標(biāo)，爭奪國際市場資源；規(guī)模小、總體水平低的企業(yè)發(fā)展則出現(xiàn)了困難，甚至已有部分企業(yè)停產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前行業(yè)內(nèi)前20名企業(yè)的產(chǎn)量已超過總產(chǎn)量的40%。
當(dāng)前，國內(nèi)塑料管道行業(yè)規(guī)模較大的企業(yè)包括中國聯(lián)塑、中財管道等，產(chǎn)銷量都已經(jīng)超過了百萬噸。一般塑料管材企業(yè)生產(chǎn)都會包含PVC、PE、PP三種原料的管道，區(qū)別在于側(cè)重不同。對于PVC管道，目前國內(nèi)排名前列的生產(chǎn)企業(yè)主要有：聯(lián)塑、中財、日豐、永高、金德、偉星、雄塑、川路、康泰等。
3.2.2.3產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
建筑及市政給、排水管道和農(nóng)業(yè)用（含飲水、灌排等）管道是塑料管道的主要應(yīng)用領(lǐng)域，其他領(lǐng)域的應(yīng)用比例也在不斷提高。
2017年末全行業(yè)完成PVC管材、管件中采用環(huán)保型熱穩(wěn)定劑替代鉛鹽穩(wěn)定劑。PVC管材具有耐壓強(qiáng)度高、良好的阻燃性能、高環(huán)剛度、優(yōu)異的耐候性能、使用壽命長、安裝方便等優(yōu)點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于建筑及市政給排水、電力、農(nóng)業(yè)、通信等領(lǐng)域（硬制品為主）。
最近幾年雖然PVC管道在整體塑料管道中的產(chǎn)量占比呈下降趨勢，市場占有率被PE和PP管材搶占一部分，但目前仍是消費(fèi)量最大的品種，并且經(jīng)濟(jì)性最佳。未來我國PVC管道在朝著環(huán)保化和高性能化的方向發(fā)展。
3.3聚氯乙烯新興下游制品行業(yè)發(fā)展分析
3.3.1PVC-O管材
未來我國PVC管道在朝著環(huán)?；透咝阅芑姆较虬l(fā)展，其中高性能化就包括完善現(xiàn)有品種的功能，開發(fā)高性能、高附加值的PVC管道產(chǎn)品，以拓展新的應(yīng)用領(lǐng)域。具體如：雙軸取向聚氯乙烯管（PVC-O）、高抗沖改性聚氯乙烯管（PVC-M）、氯化聚氯乙烯管（PVC-C）等。
中國PVC-O管材起步于20世紀(jì)90年代，比國外晚了20年，生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品性能、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)等各方面還不成熟。當(dāng)前PVC-O新型管材面臨著較高的技術(shù)壁壘和資金壁壘，因此，中國PVC-O管材生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較少，產(chǎn)能規(guī)模較小，下游市場需求也尚未完全打開。
據(jù)悉，2018-2020年，中國PVC-O管材產(chǎn)能約25萬噸，產(chǎn)量12-15萬噸。PVC-O管材之所以產(chǎn)量得不到有效放大，最關(guān)鍵的因素在于國內(nèi)無論是一步法或兩步法工藝均沒有完善，依照目前的生產(chǎn)水平，尚不能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能的完全釋放，設(shè)備有效利用率低。未來如果技術(shù)成熟，打破生產(chǎn)中的關(guān)鍵壁壘，國內(nèi)產(chǎn)量會快速釋放，并且替代其他管材的優(yōu)勢也會明顯增強(qiáng)。
需求方面，隨著企業(yè)宣傳力度的加大以及下游用戶對PVC-O管材認(rèn)可度的提升，近兩年中國PVC-O管材的需求量快速提升，產(chǎn)量也不斷增長，企業(yè)獲利能力增強(qiáng)。
中國PVC-O新型管材正處在成長期的初級階段。我國市場競爭力較強(qiáng)的PVC-O新型管材企業(yè)主要有河北萬利泰歐勒管業(yè)有限公司、河北建投寶塑管業(yè)有限公司、宜賓天原集團(tuán)股份有限公司等。這些企業(yè)的產(chǎn)品占據(jù)了中國PVC-O管材的絕大部分市場，使中國PVC-O管材呈現(xiàn)出市場集中度較高的競爭格局。
未來中國PVC-O新型管材將有很大的發(fā)展空間。PVC-O新型管材的優(yōu)良性能，在礦業(yè)、電力、化工防腐、污水處理、消防等領(lǐng)域的應(yīng)用有很大的開發(fā)空間。目前國內(nèi)PVC管材類別中，硬質(zhì)PVC-U管材依然占比最大，達(dá)到76%，其次為PVC軟管占比為14%，新興的PVC-M和PVC-O管材的比例偏小，尤其是PVC-O管材因國內(nèi)技術(shù)不成熟不完善，產(chǎn)量僅占PVC管材總量的2%。但未來看，PVC-U管材產(chǎn)量基數(shù)大，但增長率較小，業(yè)內(nèi)預(yù)計每年產(chǎn)量增長速度為2%左右；PVC-O管一旦國內(nèi)技術(shù)得到突破、設(shè)備達(dá)到大規(guī)模生產(chǎn)水平，產(chǎn)量會出現(xiàn)快速增加趨勢，也是未來塑料管材領(lǐng)域重點(diǎn)發(fā)展的品種之一。
3.3.2PVC地板
PVC地板，俗稱塑料地板（聚氯乙烯地板）完全不同于之前的低端地板革，是一個大類的統(tǒng)稱，國內(nèi)另一別稱為彈性地板。也是近兩年國內(nèi)PVC下游領(lǐng)域表現(xiàn)最為突出的行業(yè)。全球地材用量最大的市場為亞洲和美國，亞洲又以中國市場最大，未來PVC地材市場消費(fèi)仍是以這兩個國家為主。
在歐洲、北美、澳洲、日韓等國家的家庭住宅和公共空間，PVC地板已經(jīng)得到廣泛而成熟的應(yīng)用，受到廣大海外消費(fèi)者的歡迎。目前，中國PVC地板大多用于公用裝修，在公共場所先行先試，主要用于學(xué)校、醫(yī)院、公交站等公共區(qū)域。PVC地板在抗擊疫情的戰(zhàn)斗中，發(fā)揮了巨大的作用，加快推進(jìn)了武漢雷神山和火神山兩座醫(yī)院的施工建設(shè)。同時也提高了大眾對PVC地板的認(rèn)識，有利于疫后國內(nèi)市場的開拓。隨著消費(fèi)升級以及二次裝修的大環(huán)境，片材地板市場的發(fā)展前景良好。環(huán)保理念的不斷推行，也為新型環(huán)保生態(tài)建筑市場帶來了機(jī)會。
目前我國每年的PVC地板出口量占行業(yè)整體產(chǎn)量的比例約70%以上，最高可達(dá)80%，基本以外向型為主。2020年中國PVC地板出口累計492.5萬噸，比上年同期403.3萬噸實(shí)現(xiàn)增長22.1%。從數(shù)據(jù)看，基本沒有受到疫情影響，但從行業(yè)企業(yè)的訂單情況分析，仍存在很大的差異。比如2020年上半年隨著國外疫情的發(fā)展越來越嚴(yán)重，PVC地板生產(chǎn)企業(yè)中部分大工廠的訂單雖然沒有受到疫情影響，但規(guī)模較小的工廠，有陸續(xù)被國外買家取消訂單以及讓其停止出貨等現(xiàn)象發(fā)生。
四、中國聚氯乙烯市場分析
4.1 2008-2020 年中國聚氯乙烯市場變化分析
我國PVC行情波動和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、PVC行業(yè)市場化的去過剩產(chǎn)能進(jìn)度有著密切關(guān)系。從十多年的市場監(jiān)測數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，PVC市場的最低點(diǎn)出現(xiàn)在2015年的12月中旬，當(dāng)時的國內(nèi)電石法PVC平均價為4,632元/噸，乙烯法PVC均價為5291元/噸，之后再一次出現(xiàn)的價格低谷為2020年的4月初，國內(nèi)電石法PVC均價跌至5,135元/噸，乙烯法PVC均價跌至5,475元/噸。
2017-2019年中國PVC均價的最高點(diǎn)出現(xiàn)了逐漸下行的趨勢，2020年由于受疫情影響的特殊行情原因，年內(nèi)出現(xiàn)了自2015年底以來的最低谷，同時在年末的12月走出了近幾年來的最高點(diǎn)。分析認(rèn)為，未來中美貿(mào)易摩擦仍會繼續(xù)，將直接影響PVC制品的出口；再加上房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控力度加強(qiáng)；全球經(jīng)濟(jì)受疫情沖擊，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨更大的復(fù)雜環(huán)境，中國PVC市場將逐漸回歸平穩(wěn)常態(tài)化。
4.2 2020年中國聚氯乙烯行情回顧
整體來講，2020年國內(nèi)PVC市場表現(xiàn)較為震蕩，價格波動頻繁，行情自4月份跌入谷底，之后開始恢復(fù)反彈，年尾再次出現(xiàn)下調(diào)。
具體分析來看，疫情期間，雖然氯堿企業(yè)在原料采購、人員復(fù)工等方面受到短暫的影響，但整體開工負(fù)荷仍保持在相對平穩(wěn)的水平，但下游塑料加工行業(yè)，作為人員密集型產(chǎn)業(yè)，在春節(jié)過后的人員復(fù)工率僅在20%-30%之間，PVC需求面出現(xiàn)較大萎縮，導(dǎo)致氯堿企業(yè)出貨困難，庫存量迅速累積，明顯高于往年同期水平。一直到2月底，隨著疫情防控取得階段性的成果，各地政府出臺政策鼓勵企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，國內(nèi)PVC下游加工行業(yè)的開工才進(jìn)入恢復(fù)階段，但由于出口訂單受阻，部分加工廠商進(jìn)入了人員到崗卻并無訂單可執(zhí)行的局面，難以對PVC行情形成足夠的支撐。需求的低迷使PVC行情一路下跌，部分氯堿企業(yè)將春季檢修計劃提前或延長，在一定程度上緩解了市場供需壓力，4月初，國內(nèi)PVC市場出現(xiàn)回暖跡象。進(jìn)入5月份，國內(nèi)疫情已基本得到控制，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入全面復(fù)蘇，而氯堿企業(yè)的春季檢修仍在持續(xù)，庫存壓力得到有效的緩解，價格上行的態(tài)勢才逐漸明朗。
進(jìn)入三季度后，雖然價格偶有震蕩，但整體上在多種市場因素作用下，行情上行的趨勢更加明顯。一方面是國際上疫情持續(xù)，國際PVC供應(yīng)不足及船運(yùn)緊張、海運(yùn)費(fèi)上漲等因素，帶動了外盤報價走高。美國、歐洲、韓國等PVC裝置因不可抗力、故障等開工降低或停產(chǎn)，造成PVC供應(yīng)有限。同時，東北亞、東南亞及印度需求增長，拉動了如中國、中國臺灣地區(qū)的PVC外盤報價不斷提高。國內(nèi)PVC企業(yè)外貿(mào)訂單放量，在一定程度上改善了國內(nèi)供需關(guān)系，推動行情不斷提升。另一方面，進(jìn)入四季度后，國內(nèi)電石企業(yè)因故障、檢修、地區(qū)環(huán)保檢查等原因造成一定的供應(yīng)緊張，造成原料電石貨緊價揚(yáng)，價格創(chuàng)下近10年內(nèi)新高，同時，國際乙烯及乙烯基產(chǎn)品價格保持高位，企業(yè)生產(chǎn)成本增加。再一方面，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)取得恢復(fù)，塑料制品需求不斷放大。
行情拐點(diǎn)出現(xiàn)在12月15日左右，由于國內(nèi)PVC產(chǎn)量一直處于高位水平，12月下旬開始隨著PVC市場到貨量增加，社會庫存逐步拉高，同時冬季需求趨弱也是造成PVC行情下跌的重要原因之一。在PVC現(xiàn)貨市場由高轉(zhuǎn)低的過程中，期貨市場曾率先大跌，期間隨著期貨多頭高價接貨意向降低，對高位行情又形成了一定打壓。
五、中國聚氯乙烯對外貿(mào)易格局
5.1 2007-2020年中國聚氯乙烯進(jìn)出口概況
2014年，中國PVC首次出現(xiàn)凈出口局面，并且一直持續(xù)至2017年。期間2015年當(dāng)年P(guān)VC出口量出現(xiàn)較為明顯的萎縮，造成這一現(xiàn)象的原因是國際原油價格大幅下跌導(dǎo)致國際乙烯法PVC成本降低，我國出口產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢下降。
綜合來看，我國PVC經(jīng)過多年發(fā)展，產(chǎn)品質(zhì)量逐步提升，國際競爭力不斷加強(qiáng)，除了替代部分進(jìn)口外，也利用價格相對優(yōu)勢搶占了部分海外市場，而從提高了國際聚氯乙烯市場上中國產(chǎn)品的占有率。但面對近兩年國際能源形勢的巨大變化，尤其是美國依靠低廉的頁巖氣和乙烷成本，其PVC的競爭優(yōu)勢再次得到提高。未來中國PVC產(chǎn)品貿(mào)易在堅持走出去的道路上將不僅會遇到貿(mào)易摩擦方面的風(fēng)險，還將會遇到海外低價產(chǎn)品的競爭。
5.2 2020年中國聚氯乙烯進(jìn)出口貿(mào)易分析
自2019年9月29日起，我國對原產(chǎn)于美國、韓國、日本和中國臺灣的進(jìn)口PVC不再征收反傾銷稅。2020年中國PVC純粉進(jìn)口總量約95萬噸，較上年累計進(jìn)口67萬噸，同比增加41.8%；中國出口PVC純粉約63萬噸，相比上年累計出口51萬噸，同比增加23.5%?？傮w來看，由于反傾銷措施取消、國際乙烯供給進(jìn)入寬松期，國際乙烯價格在3月份出現(xiàn)大幅下跌，海外乙烯法PVC成本隨之下降，我國國內(nèi)需求逐漸恢復(fù)等多因素影響，美、日、韓、中國臺灣地區(qū)相繼增大了向我國出口，導(dǎo)致進(jìn)口數(shù)量增長明顯。自2020年9月25日和10月14日起對原產(chǎn)于美國的進(jìn)口聚氯乙烯分別進(jìn)行反傾銷、反補(bǔ)貼立案調(diào)查，自10月開始中國PVC進(jìn)口數(shù)量出現(xiàn)明顯減少。
2020年以來由于國外疫情形勢仍然較為嚴(yán)峻，市場需求降低，使得國外企業(yè)積極尋求出口市場，我國成為美國、日、韓、中國臺灣等國家（地區(qū)）重要出口地。尤其是上半年印度在全國范圍內(nèi)實(shí)行“封城”舉措，由于印度作為全球PVC重要的進(jìn)口市場，全年進(jìn)口量約為190萬噸。在印度封城之后，我國向印度的PVC出口暫停，同時印度下游制品工廠大面積停工，但當(dāng)?shù)豍VC企業(yè)保持了正常運(yùn)行，導(dǎo)致國內(nèi)需求嚴(yán)重缺失的情況下，印度開始轉(zhuǎn)向其他國家出口PVC。從海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年從印度的進(jìn)口PVC數(shù)量為7.28萬噸，占進(jìn)口總量的7.7%。
目前我國PVC出口地仍以中亞、南亞、東南亞等為主，出口數(shù)量較上年同期增加。4-9月份，國內(nèi)疫情得到有效控制，但國外疫情愈發(fā)嚴(yán)峻。國外訂單不穩(wěn)定，對我國PVC出口形成較大影響。10月份由于美國、歐洲、韓國等PVC裝置因不可抗力、故障等開工降低或停產(chǎn)，造成PVC供應(yīng)有限。同時，東北亞、東南亞及印度需求逐漸恢復(fù)，拉動了如中國、中國臺灣地區(qū)的PVC外盤報價不斷提高，中國企業(yè)的PVC出口訂單出現(xiàn)增加。
5.3 2020年中國聚氯乙烯對外貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化
2020年之前中國PVC純粉的進(jìn)口主要以進(jìn)料加工貿(mào)易的形式，同時出口則是以一般貿(mào)易為主的方式。自2019年9月底，取消對原產(chǎn)于美國、韓國、日本和中國臺灣地區(qū)的進(jìn)口聚氯乙烯征收反傾銷稅之后，中國進(jìn)口PVC的一般貿(mào)易方式數(shù)量逐漸增加。2020年中國PVC一般貿(mào)易進(jìn)口量大幅增加，占比達(dá)到50%。
六、中國聚氯乙烯原料供應(yīng)分析
6.1中國聚氯乙烯原料供給新特點(diǎn)
目前，中國國內(nèi)PVC根據(jù)生產(chǎn)過程中原料來源和生產(chǎn)工藝路線的不同，大體上可以分為電石法PVC和乙烯法PVC兩類，因此原料方面也集中為，電石和乙烯及乙烯基類產(chǎn)品。
國內(nèi)電石法PVC的生產(chǎn)主要集中在煤炭資源豐富的西部地區(qū)，圍繞電石法工藝路線自身的產(chǎn)業(yè)鏈特點(diǎn)，一些國內(nèi)大型電石法PVC生產(chǎn)企業(yè)大力推行循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，做大、做強(qiáng)以電石法PVC為核心的產(chǎn)業(yè)鏈條，著力打造“煤—電—鹽”一體化的規(guī)?；a(chǎn)業(yè)集群。當(dāng)前越來越多的電石法PVC企業(yè)實(shí)現(xiàn)了自給自足，并朝著電石原料配套更完善的方向發(fā)展。
美國以頁巖氣為原料制取乙烯的成本明顯低于傳統(tǒng)煉化行業(yè)的制造成本，同時中東地區(qū)大量擴(kuò)產(chǎn)以天然氣為原料的乙烯裝置，全球乙烯基原料來源向多元化方向發(fā)展。同時，我國乙烯來源多元化的特征也將更為突出，傳統(tǒng)石腦油裂解制乙烯、西部煤制烯烴和沿海甲醇制烯烴、進(jìn)口乙烷裂解制乙烯均將豐富我國乙烯資源。我國聚氯乙烯產(chǎn)品受原料成本影響較強(qiáng)，隨著國內(nèi)外乙烯來源多元化，我國聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)將通過綜合分析自身具備的區(qū)位優(yōu)勢、資源特點(diǎn)、物流方式等特質(zhì)來選擇原料路線，將從一定程度上改變未來我國氯堿行業(yè)供應(yīng)格局。
6.2中國電石行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及聚氯乙烯配套情況分析
2020年國內(nèi)電石總裝置能力在4,320萬噸左右，其中穩(wěn)定在產(chǎn)能力約3,300-3,400萬噸，閑置產(chǎn)能規(guī)模較前幾年有所減少，多集中在河南、山西和內(nèi)蒙古等省份。截至目前，國內(nèi)約有600萬噸電石產(chǎn)能涉及40多家企業(yè)100余臺裝置長期停產(chǎn)，另有部分裝置轉(zhuǎn)產(chǎn)硅鐵等產(chǎn)品，主要涉及河南、內(nèi)蒙、湖北、湖南、新疆、青海及西南地區(qū)。一方面停產(chǎn)的大多數(shù)是內(nèi)燃式電石裝置，另一方面是因生產(chǎn)成本過高以及環(huán)保政策要求等因素影響，企業(yè)長期停車。
2020年11月，應(yīng)急管理部發(fā)文通知淘汰落后危險化學(xué)品生產(chǎn)工藝技術(shù)設(shè)備，其中將開放式和內(nèi)燃式電石爐作為禁止類，加速了國內(nèi)落后產(chǎn)能的清退，優(yōu)化了電石產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。2020年由于新冠肺炎疫情的影響，國內(nèi)多個新建電石項(xiàng)目進(jìn)度有所延期。
2020年上半年，國內(nèi)電石企業(yè)在原料采購、人員復(fù)工以及產(chǎn)品外運(yùn)等方面均受到新冠疫情的影響，企業(yè)開工負(fù)荷較低，產(chǎn)量出現(xiàn)較為明顯的萎縮。下半年，在下游電石法PVC行情持續(xù)走高的支撐下，電石企業(yè)開工積極性提升，產(chǎn)量逐步恢復(fù)。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年國內(nèi)電石產(chǎn)量2,791.9萬噸，較上年同期增長4.5%。
2020年全年，國內(nèi)電石新建、擴(kuò)產(chǎn)能力約30萬噸左右，同時部分電石爐因工藝落后或生產(chǎn)許可證到期而退出市場，國內(nèi)產(chǎn)能總數(shù)減少200萬噸左右，規(guī)?；娛髽I(yè)占比增加。
國內(nèi)電石行情與電石法PVC緊密相關(guān)，2020年國慶節(jié)后，國內(nèi)電石企業(yè)因故障、檢修等原因造成一定的供應(yīng)緊張。進(jìn)入11月后，內(nèi)蒙烏盟、烏海地區(qū)又陸續(xù)實(shí)行了限電措施、寧夏地區(qū)執(zhí)行環(huán)保檢查等進(jìn)一步造成了電石產(chǎn)量的減少，直接帶來了行情的上揚(yáng)。同時電石的原料動力煤價格出現(xiàn)持續(xù)上漲，蘭炭、白灰價格維持在較高水平，拉高了電石生產(chǎn)成本。
在此期間，西北PVC企業(yè)開工負(fù)荷較高，電石自用量提升，外銷至華北、華中和東北等地的貨源表現(xiàn)緊張。PVC企業(yè)一方面積極采購備庫存，另一方面出現(xiàn)主動加價購買情況。電石廠家惜售心態(tài)較重，多因素疊加不斷助推原料行情走高。2020年以西北地區(qū)電石市場為例，均價高點(diǎn)漲至為4000元/噸以上，是自2011年以來的歷史新高。
6.3國際乙烯及乙烯基類原料采購特點(diǎn)分析
2020年中國EDC進(jìn)口較上年出現(xiàn)明顯放大，從進(jìn)口國別上看，除以往來自美國的數(shù)量為13.3萬噸，占比33%外，來自韓國的進(jìn)口貨源明顯增加，占比達(dá)到了41%，成為中國EDC最大的進(jìn)口來源地。
中國國內(nèi)VCM市場供應(yīng)主要由進(jìn)口和自產(chǎn)兩部分組成。進(jìn)口VCM主要來自日本、韓國和中國臺灣地區(qū)。當(dāng)前國內(nèi)通過進(jìn)口VCM生產(chǎn)PVC的企業(yè)主要包括：臺塑寧波、蘇州華蘇、泰州聯(lián)成、廣州東曹等。
乙烯：
未來中國乙烯來源多元化的趨勢會越來越引起業(yè)內(nèi)重視，乙烯進(jìn)口渠道也會更加豐富。目前國內(nèi)乙烯生產(chǎn)工藝主要有四種，一是來自石腦油蒸汽裂解制乙烯；二是來自煤制甲醇制乙烯（CTO）或甲醇制乙烯（MTO）；三是來自乙烷裂解制乙烯；四是來自丙丁烷（LPG）裂解制乙烯。其中前三種工藝均有裝置投產(chǎn)運(yùn)行，第四種工藝也已有裝置建設(shè)中，預(yù)計2021年將會投產(chǎn)。
目前美國乙烯絕大部分是以乙烯基產(chǎn)品的形式向外輸出，但未來隨著美國乙烯大量擴(kuò)建，由乙烯衍生的低價PE會直接沖擊東北亞地區(qū)的市場，在PE競爭日趨激烈的同時，也會造成東北亞乙烯價格的下跌，進(jìn)而對關(guān)聯(lián)塑料PVC也會形成競爭沖擊。
七、中國聚氯乙烯行業(yè)未來發(fā)展
7.1 中國聚氯乙烯發(fā)展過程中關(guān)注的問題分析
7.1.1 復(fù)雜國際能源格局下的中國PVC發(fā)展問題
頁巖氣革命使得北美乙烷供應(yīng)發(fā)生巨大變化，產(chǎn)量快速增長，價格大幅下降，正在影響全球能源格局，打破傳統(tǒng)的能源體系。以乙烷為原料的乙烯生產(chǎn)呈現(xiàn)出較為強(qiáng)勁的成本競爭力，引發(fā)了北美新一輪裂解裝置的投資熱潮。自2016年下半年以來新建項(xiàng)目逐步投產(chǎn)，目前正進(jìn)入產(chǎn)能釋放高峰期。
有測算，以美國頁巖氣開發(fā)為基礎(chǔ)的天然氣制備乙烯進(jìn)而生產(chǎn)聚氯乙烯，相比正常情況下的原油路線以及我國電石法工藝路線的聚氯乙烯產(chǎn)品，可節(jié)省近一半的成本，市場競爭優(yōu)勢突出。2019-2022年，美國將是新增乙烯產(chǎn)能最多的國家，乙烯和乙烯衍生物出口預(yù)計將是現(xiàn)在的三倍，從當(dāng)前的500萬噸增長到十年后的1500萬噸。明顯的成本優(yōu)勢更加有利于美國氯堿產(chǎn)業(yè)在全球市場的競爭和布局，這也必將對中國氯堿產(chǎn)品參與國際競爭形成巨大的挑戰(zhàn)。
除同類PVC的競爭外，乙烯衍生的聚乙烯（PE）也會直接沖擊東北亞地區(qū)的市場，在PE競爭日趨激烈的同時，對PVC和PE相互交叉的下游制品應(yīng)用領(lǐng)域，在一定程度上更需發(fā)揮PVC“質(zhì)優(yōu)價廉”的高性價比優(yōu)勢才能穩(wěn)固并擴(kuò)大市場份額。
未來隨著國內(nèi)乙烯來源的多元化發(fā)展成熟，乙烯法PVC的乙烯原料獲取渠道會更多。但目前國內(nèi)氯堿化工與甲醇制烯烴、煤制烯烴成功結(jié)合的案例并不多，未來現(xiàn)代煤化工與氯堿化工相結(jié)合的聯(lián)合生產(chǎn)基地的形成仍需要政策等多方面的支持。
7.1.2 我國聚氯乙烯特種、專用樹脂產(chǎn)量小，通用型產(chǎn)量大問題
依據(jù)聚合度等多方面差異，一般情況下，聚氯乙烯可分為通用型樹脂（SG-1－SG-8八種型號）和特種/專用樹脂。
目前我國通用PVC系列中，5型料占比約77%，較前兩年約80%的份額有所下降。7型、8型料產(chǎn)量增加較快，并且8型料以電石法企業(yè)產(chǎn)出為主，7型料則是乙烯法企業(yè)產(chǎn)出較多。分析認(rèn)為出現(xiàn)這一特點(diǎn)的原因?yàn)?型料在板片材、地板覆膜尤其是醫(yī)用方面對透明度的要求較高，乙烯法PVC在這一特性上更優(yōu)于電石料，也是乙烯法PVC具有競爭優(yōu)勢和特色的品種之一。
除通用牌號外，目前我國聚氯乙烯特種和專用牌號少；下游制品加工業(yè)中低檔產(chǎn)品多，高檔產(chǎn)品少。并且聚氯乙烯特種樹脂產(chǎn)量較小，市場開發(fā)難度較大，市場仍處于培育階段。
近兩年我國PVC特種樹脂的研發(fā)和生產(chǎn)，整體而言沒有大的突破。雖然生產(chǎn)企業(yè)較前兩年有所增加，但實(shí)際形成產(chǎn)量的品種依然集中為：糊樹脂、高低聚合度、消光、氯醋、氯醚、CPVC等六大類。各企業(yè)對于醫(yī)用樹脂方面的開發(fā)力度在加大，集中為高聚合和藥包片材類樹脂，除乙烯法工廠外，最近兩年電石法工廠也加大了這方面的研究，也有一定數(shù)量的產(chǎn)品產(chǎn)出。
目前我國PVC特種樹脂產(chǎn)量占比較小，市場開發(fā)難度大。近兩年不少企業(yè)在提高普通型號（3、5、7、8通用樹脂）質(zhì)量方面做了不少工作，但對特種樹脂的開發(fā)推進(jìn)有限。當(dāng)前PVC生產(chǎn)以大型聚合釜居多，而特種樹脂的生產(chǎn)一般更適合偏小的聚合釜，不少特種樹脂生產(chǎn)企業(yè)往往會出現(xiàn)“一年產(chǎn)一回，一回銷售一年”的情況。同時，在生產(chǎn)過程中，PVC生產(chǎn)企業(yè)如何合理設(shè)置產(chǎn)品生產(chǎn)線，避免因切換牌號影響產(chǎn)品質(zhì)量的情況也十分重要。
7.1.3 聚氯乙烯樹脂和下游加工業(yè)協(xié)同發(fā)展的問題
目前下游塑料加工企業(yè)在使用不同品牌的聚氯乙烯樹脂時，會因塑化不良而生產(chǎn)出一定不合格品，而用于生產(chǎn)的聚氯乙烯樹脂基本均為優(yōu)等品。由于聚氯乙烯樹脂熱穩(wěn)定性、耐熱性相對較差，增塑作用不穩(wěn)定、抗沖擊性能不理想等原因，必須通過改性才能更好地進(jìn)行加工應(yīng)用。為了提高聚氯乙烯的熱穩(wěn)定性、韌性和抗沖擊性等通常需要加入熱穩(wěn)定劑ABS、CPVC等，增韌劑、增強(qiáng)劑玻璃纖維、石棉纖維等等以改變聚氯乙烯的性能，使其得到更好的應(yīng)用。
目前，國內(nèi)生產(chǎn)專用料一般是用聚氯乙烯樹脂與各種助劑進(jìn)行機(jī)械混合，先熱混使助劑能更好更快地與聚氯乙烯充分混合，然后進(jìn)行冷混，經(jīng)過這一混煉過程后開始生產(chǎn)聚氯乙烯制品，但這樣做沒有有效的利用助劑的作用，生產(chǎn)出來的聚氯乙烯制品質(zhì)量不高。據(jù)專家報道，混煉以后由于分子之間的阻力等原因，助劑需要一定的陳化時間，7-14天才能充分的與聚氯乙烯混合均勻，達(dá)到最好的應(yīng)用效果。目前我國高端制品專用料大都從國外引進(jìn)，而我國聚氯乙烯生產(chǎn)廠家中具有專用料配方研究能力企業(yè)只有少數(shù)的幾家。國內(nèi)研發(fā)能力較弱，尤其是在通用樹脂應(yīng)用良好的情況下，國內(nèi)對新品種聚氯乙烯專用料的開發(fā)研究近幾年沒有大的突破。因此也導(dǎo)致了無論何種類型的聚氯乙烯制品都采用通用型樹脂，極少采用專門針對聚氯乙烯制品而專門生產(chǎn)的聚氯乙烯樹脂型號，這也是通用型聚氯乙烯制品質(zhì)量不高，加工水平有限的原因之一。
另外，前聚氯乙烯專用料主要執(zhí)行企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，下游專用塑料加工企業(yè)在使用不同廠家的專用料時，會因某一項(xiàng)指標(biāo)的差異對塑料制品的質(zhì)量造成影響。統(tǒng)一專用料標(biāo)準(zhǔn)則會更好地規(guī)范下游加工企業(yè)的生產(chǎn)制造，有利于促進(jìn)聚氯乙烯樹脂和聚氯乙烯塑料制品質(zhì)量的共同提高。
7.1.4 拓寬傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域，創(chuàng)新發(fā)展新興應(yīng)用領(lǐng)域的問題
從氯堿行業(yè)的氯下游消費(fèi)構(gòu)成看，聚氯乙烯是氯平衡產(chǎn)品中少有的大噸位基礎(chǔ)化工品。我國聚氯乙烯的消費(fèi)潛力一方面集中在拓寬傳統(tǒng)的管材、型材應(yīng)用領(lǐng)域，另一方面集中在創(chuàng)新發(fā)展新興的應(yīng)用領(lǐng)域。
鞏固并拓展傳統(tǒng)聚氯乙烯加工應(yīng)用領(lǐng)域是保證行業(yè)實(shí)現(xiàn)高效率平衡的基礎(chǔ)。在聚氯乙烯管材和異型材行業(yè)，探索培育以PVC混配料為核心的消費(fèi)市場，促進(jìn)提升聚氯乙烯制品質(zhì)量；在管材加工應(yīng)用領(lǐng)域，積極推動高抗沖PVC、O-PVC和大口徑聚氯乙烯管材的研發(fā)與推廣，結(jié)合國家地方“海綿城市”和城鎮(zhèn)化建設(shè)需求，以企業(yè)為核心，開展聚氯乙烯管道應(yīng)用示范城市建設(shè)；在異型材加工應(yīng)用領(lǐng)域，積極宣傳推動“以塑代鋁”，加大聚氯乙烯塑料門窗的推廣應(yīng)用力度。
7.2未來中國聚氯乙烯新增項(xiàng)目概述
除糊樹脂外，未來2021年中國還將有162萬噸的新增聚氯乙烯項(xiàng)目投產(chǎn)，遠(yuǎn)期的2022和2023年分別有290萬噸和30萬噸項(xiàng)目投產(chǎn)試車。擴(kuò)能類別上，乙烯法PVC在未來兩年的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目增加，如：青島海灣化學(xué)后增20萬噸/年乙烯法PVC項(xiàng)目、華誼欽州40萬噸/年乙烯法PVC項(xiàng)目、浙江嘉化能源30萬噸/年乙烯法PVC項(xiàng)目、萬華化學(xué)（福建）利用MDI/TDI大量的副產(chǎn)氯化氫，配套建設(shè)40萬噸/年P(guān)VC項(xiàng)目等等。
本文作者：
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范建平 |
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信永中和會計師事務(wù)所審計（冶金行業(yè)線）合伙人，近20年事務(wù)所從業(yè)年限，證券從業(yè)經(jīng)歷超過10年。在央企年報審計、上市公司年審、資本市場IPO、各類并購重組及經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計等方面具有豐富的經(jīng)驗(yàn)。 |
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