信永中和洞察 | ESG信息披露發(fā)展趨勢(shì)及會(huì)計(jì)師事務(wù)所新機(jī)遇

一、國(guó)際統(tǒng)一的可持續(xù)信息披露標(biāo)準(zhǔn)已是眾望所歸

       目前，全球各地ESG信息披露要求陸續(xù)提升，歐盟、英國(guó)等均已有針對(duì)部分主體ESG信息強(qiáng)制披露要求規(guī)定，新加坡、香港等實(shí)行“不披露就解釋”政策。2022年11月28日，歐盟理事會(huì)通過《企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令》（CSRD），該法案對(duì)上市公司提出了更嚴(yán)格的信息披露要求。ESG信息披露正逐步從自愿走向強(qiáng)制。

       ESG高速發(fā)展過程中，涌現(xiàn)出各種各樣的全球性和本土性信息披露標(biāo)準(zhǔn)，知名的比如全球報(bào)告倡議組織（GRI）、氣候披露準(zhǔn)則理事會(huì)（CDSB）、可持續(xù)發(fā)展會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（SASB）以及金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）的氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）等制定的標(biāo)準(zhǔn)。這些標(biāo)準(zhǔn)為ESG發(fā)展和規(guī)劃提供了指引和規(guī)范，但與此同時(shí)，ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)林立、數(shù)據(jù)質(zhì)量不高、缺乏可比性也成為全球痛點(diǎn)。相關(guān)利益者及二十國(guó)集團(tuán)（G20）、證監(jiān)會(huì)國(guó)際組織（IOSCO）、國(guó)際會(huì)計(jì)師聯(lián)合會(huì)（IFAC）等國(guó)際組織紛紛呼吁盡快制定更具權(quán)威性和一致性的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)披露信息的國(guó)際準(zhǔn)則。

       2021年11月3日，在第26屆聯(lián)合國(guó)氣候大會(huì)(“COP 26”)上，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)（IFRS基金會(huì)）宣布國(guó)際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）正式成立，為國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）同屬IFRS基金會(huì)旗下的并行機(jī)構(gòu)。ISSB旨在制定一個(gè)全面的可持續(xù)信息披露的全球基準(zhǔn)(Global Baseline)，并力求將可持續(xù)發(fā)展報(bào)告與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)告協(xié)同，以滿足全球投資者關(guān)于氣候和其他可持續(xù)發(fā)展事項(xiàng)的信息需求。

       2022年3月31日，ISSB在整合TCFD、CDSB、SASB、GRI等現(xiàn)有ESG和可持續(xù)發(fā)展框架基礎(chǔ)上，發(fā)布了兩份國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)發(fā)展披露準(zhǔn)則（IFRS Sustainability Disclosure Standards，ISDS）征求意見稿《可持續(xù)性相關(guān)財(cái)務(wù)信息的一般要求》和《與氣候相關(guān)的披露》，成為ESG發(fā)展的里程碑事件。ISDS架構(gòu)包括列報(bào)、主題（如氣候變化等）以及行業(yè)特定標(biāo)準(zhǔn)，每類標(biāo)準(zhǔn)都將遵循TCFD中建議的四大支柱，即：治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理以及指標(biāo)和目標(biāo)。

       各大國(guó)際組織及主流經(jīng)濟(jì)體的利益相關(guān)方均對(duì)ISSB“制定全球統(tǒng)一的高質(zhì)量可持續(xù)性披露準(zhǔn)則”高度支持，截止2022年7月，ISSB累計(jì)收到來(lái)自全球不同政策監(jiān)管部門、專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、商業(yè)機(jī)構(gòu)等近1,400多份反饋意見稿。近日，ISSB召開多次理事會(huì)會(huì)議，就征求意見反饋事項(xiàng)進(jìn)行討論，已就范圍3溫室氣體排放披露緩釋等問題達(dá)成結(jié)論，并計(jì)劃于2023年初期正式發(fā)布上述兩項(xiàng)正式準(zhǔn)則。

       與此同時(shí)，歐盟和美國(guó)也建立了可持續(xù)信息披露標(biāo)準(zhǔn)征求意見稿。2022年11月22日，歐洲財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則咨詢組（EFRAG）將第一批12項(xiàng)歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則（ESRS）提交給歐盟委員會(huì)審批。這也將促進(jìn)ISSB全球統(tǒng)一可持續(xù)披露準(zhǔn)則的完善和進(jìn)程，全球形成統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則指日可待。

二、ESG鑒證將成為ESG信息披露的重要環(huán)節(jié)

       與此同時(shí)，隨著ESG投資成為潮流，“洗綠”、“漂綠”等各種問題顯現(xiàn)。ESG披露信息的完整性、可比性和可靠性等信息披露質(zhì)量問題成為利益相關(guān)方關(guān)注的焦點(diǎn)。

       目前全球主要國(guó)家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都尚未出臺(tái)強(qiáng)制要求ESG鑒證的規(guī)定，對(duì)ESG報(bào)告進(jìn)行鑒證更多的是市場(chǎng)自發(fā)行為，但相關(guān)監(jiān)管規(guī)定也正在出臺(tái)中。2022年11月28日，歐盟委員會(huì)正式批準(zhǔn)了《公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令》（CSRD），其中提出ESG披露信息的強(qiáng)制性審計(jì)要求。美國(guó)SEC也在2022年3月提出增強(qiáng)氣候披露標(biāo)準(zhǔn)化的征求意見稿，要求企業(yè)披露的范圍1和范圍2排放數(shù)據(jù)得到獨(dú)立第三方的核實(shí)和鑒證。

       為提高ESG報(bào)告可信度，全球自主為其ESG信息提供鑒證的上市公司比例持續(xù)上升。根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)師聯(lián)合會(huì)（IFAC）《可持續(xù)發(fā)展信息披露和鑒證的現(xiàn)狀》報(bào)告，2020年對(duì)其ESG報(bào)告進(jìn)行鑒證的公司比例從2019年的51%上升到58%，澳大利亞、英國(guó)等國(guó)家鑒證比例出現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。在全球范圍內(nèi)，約61%的鑒證業(yè)務(wù)由專業(yè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所或其所屬機(jī)構(gòu)承接。

       日前，IAASB正緊鑼密鼓地制定ESG相關(guān)可持續(xù)鑒證準(zhǔn)則。IAASB目前正制定獨(dú)立于ISAE 3000和IASE 3410準(zhǔn)則的可持續(xù)信息鑒證的總體準(zhǔn)則International Standard on Sustainability Assurance 5000 (ISSA 5000)，計(jì)劃于2023年9月發(fā)布征求意見稿，2024年12月或2025年3月正式發(fā)布。

       2022 年9月15日，國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）發(fā)布公開聲明，支持國(guó)際審計(jì)與鑒證準(zhǔn)則理事會(huì)（IAASB）和國(guó)際會(huì)計(jì)師職業(yè)道德準(zhǔn)則理事會(huì)（IESBA）相關(guān)工作，指出這將有助于推動(dòng)ESG鑒證從有限保證到合理保證，增強(qiáng)可持續(xù)相關(guān)信息的一致性、可比性和可靠性，增強(qiáng)資本市場(chǎng)對(duì)可持續(xù)相關(guān)信息質(zhì)量的信任。2022年11月9日在第27屆聯(lián)合國(guó)氣候大會(huì)（COP27）上，IOSCO表示其已為可持續(xù)相關(guān)的披露及鑒證準(zhǔn)則在2024年底使用做好準(zhǔn)備。

       此外，根據(jù)IESBA公開信息，考慮到注冊(cè)會(huì)計(jì)師在準(zhǔn)備和提交可信賴的可持續(xù)發(fā)展信息方面發(fā)揮著“第一道防線”作用，IESBA將考慮其準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)專業(yè)以外的鑒證提供者的適用性。由此可見，對(duì)于存在審計(jì)鑒證準(zhǔn)則及職業(yè)道德準(zhǔn)則規(guī)范的注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)而言，未來(lái)在ESG領(lǐng)域作用將不容忽視。

三、中國(guó)ESG飛速發(fā)展，在ESG國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定中影響力不斷提升

       2022年12月29日，IFRS基金會(huì)與中國(guó)財(cái)政部簽署諒解備忘錄，決定在北京設(shè)立國(guó)際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）辦公室。ISSB主席Emmanuel Faber表示：“中國(guó)是世界第二大經(jīng)濟(jì)體，在全球公司的供應(yīng)鏈中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，隨著ISSB制定其資本市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展披露的全球標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)已成為重要的影響地區(qū)。北京辦事處將在這項(xiàng)工作中發(fā)揮至關(guān)重要的作用?！边@意味著中國(guó)將在國(guó)際ESG標(biāo)準(zhǔn)的制定中發(fā)揮更大影響力，中國(guó)ESG相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)也有望加速出臺(tái)。

       中國(guó)ESG發(fā)展受到國(guó)家政府及各利益相關(guān)方高度重視。2020年9月22日在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上，中國(guó)宣布：“二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”（“3060”目標(biāo)）。2021年9月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》，2021年10月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》，提出“碳達(dá)峰十大行動(dòng)”。后續(xù)各大部委相繼發(fā)文，制定相應(yīng)ESG實(shí)施規(guī)劃和信息披露等要求，比如國(guó)資委2022年5月發(fā)布《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》，提出力爭(zhēng)2023年實(shí)現(xiàn)央企控股上市公司ESG信息披露“全覆蓋”。 

       黨的二十大報(bào)告提出的“堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展”“積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和”“加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型”“人與自然和諧共生”等一系列重要發(fā)展理念，與ESG的核心理念高度契合，貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)建發(fā)展新格局、堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展，ESG在中國(guó)將迎來(lái)發(fā)展高峰。

       目前，財(cái)政部已專門成立ESG辦公室，聯(lián)合各領(lǐng)域?qū)＜?，深度參與國(guó)際可持續(xù)披露準(zhǔn)則，并研究制定適應(yīng)中國(guó)國(guó)情的可持續(xù)披露標(biāo)準(zhǔn)。資本市場(chǎng)也一直在積極探索。2018年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在《上市公司治理準(zhǔn)則》中已納入ESG信息披露框架。2022年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)與滬深交易所在推進(jìn)ESG相關(guān)政策方面明顯加快，比如上交所要求科創(chuàng)板的科創(chuàng)50企業(yè)單獨(dú)披露ESG報(bào)告等。

       2021年，A股市場(chǎng)共有1412家上市公司披露了可持續(xù)發(fā)展相關(guān)報(bào)告，占所有A股上市公司的30%，其中2021年首次披露的公司達(dá)到281家。但經(jīng)過鑒證的ESG報(bào)告則僅有54家，經(jīng)過鑒證的比率為3.8%。從制式和完整度上看，大多數(shù)發(fā)布的報(bào)告僅為滿足監(jiān)管合規(guī)要求，一部分報(bào)告也參考了GRI、SASB、TCFD等國(guó)際通行的披露標(biāo)準(zhǔn)。

       目前中國(guó)ESG信息披露缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，信息披露質(zhì)量普遍不高，ESG信息披露及相關(guān)鑒證，勢(shì)必將成為各相關(guān)利益方最為關(guān)注的問題之一，也將是監(jiān)管層面推動(dòng)加速建設(shè)領(lǐng)域。

四、會(huì)計(jì)師事務(wù)所將成為ESG發(fā)展中的重要專業(yè)力量

       ESG信息披露及其鑒證，預(yù)期未來(lái)都將逐步從自主走向強(qiáng)制。國(guó)際上全球統(tǒng)一的ESG可持續(xù)信息披露準(zhǔn)則及相應(yīng)鑒證準(zhǔn)則的制定及制定機(jī)構(gòu)均逐漸明朗，而會(huì)計(jì)師事務(wù)所在這些專業(yè)準(zhǔn)則和執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則體系下執(zhí)業(yè)，具有“較高專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)”、“獨(dú)立性強(qiáng)”、“受監(jiān)管部門監(jiān)督”等獨(dú)有特征，對(duì)于可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證領(lǐng)域存在至關(guān)重要的優(yōu)勢(shì)，各會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)該積極準(zhǔn)備、提前布局，抓住這一歷史發(fā)展機(jī)遇。

       無(wú)論ISSB發(fā)布可持續(xù)披露準(zhǔn)則，還是IAASB制訂ESG鑒證準(zhǔn)則，或是國(guó)內(nèi)準(zhǔn)則制定及資本市場(chǎng)發(fā)展，注冊(cè)會(huì)計(jì)師均是重要的參與者和建設(shè)者。ISSB發(fā)布兩項(xiàng)可持續(xù)披露準(zhǔn)則征求意講稿過程中，信永中和不僅積極向財(cái)政部準(zhǔn)則委、證監(jiān)會(huì)等專業(yè)反饋意見，也作為IFAC下國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所論壇（FoF）的會(huì)員機(jī)構(gòu)，獨(dú)立向ISSB官方提交專業(yè)反饋意見。在推動(dòng)信息披露公開、透明，資本市場(chǎng)良性生態(tài)中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所一直是不可或缺的專業(yè)力量。

       作為最了解企業(yè)專業(yè)機(jī)構(gòu)之一，會(huì)計(jì)師事務(wù)所可為企業(yè)提供涵蓋ESG相關(guān)的戰(zhàn)略管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)、報(bào)告及披露、報(bào)告鑒證、盡職調(diào)查等全方位領(lǐng)域?qū)I(yè)服務(wù)，幫助企業(yè)達(dá)成ESG戰(zhàn)略規(guī)劃和管理目標(biāo)。就鑒證服務(wù)領(lǐng)域而言，會(huì)計(jì)師事務(wù)所將發(fā)揮如下作用：

1.在財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域提供專業(yè)見解，幫助企業(yè)ESG轉(zhuǎn)型

       在氣候變化和“雙碳”政策背景下，面對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的低碳轉(zhuǎn)型，實(shí)施“雙碳”目標(biāo)的各種戰(zhàn)略舉措，將對(duì)各行業(yè)企業(yè)特別是高碳企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量產(chǎn)生重大影響。會(huì)計(jì)師不僅在企業(yè)ESG轉(zhuǎn)型和發(fā)展過程中財(cái)務(wù)方面準(zhǔn)備提出專業(yè)見解，在評(píng)估和披露ESG及氣候風(fēng)險(xiǎn)方面也將發(fā)揮關(guān)鍵作用，成為企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化在內(nèi)的ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的重要角色。

2.為企業(yè)提供ESG報(bào)告鑒證，增加ESG報(bào)告的可信度

       高質(zhì)量的鑒證是高質(zhì)量報(bào)告的前提和保證，而會(huì)計(jì)師事務(wù)所為職業(yè)道德準(zhǔn)則和審計(jì)鑒證準(zhǔn)則規(guī)范下執(zhí)業(yè)的專門鑒證服務(wù)機(jī)構(gòu)，具有必要的專業(yè)知識(shí)、客觀性、公正性以及對(duì)堅(jiān)持專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的承諾，這些素質(zhì)和技能對(duì)提升ESG報(bào)告的可信度至關(guān)重要，提供ESG報(bào)告鑒證將更為資本市場(chǎng)和相關(guān)利益方信賴。

       此外，ISSB制定的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)信息披露準(zhǔn)則將與傳統(tǒng)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的協(xié)同，并需披露氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇對(duì)主體報(bào)告期內(nèi)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)影響等，這些均是注冊(cè)會(huì)計(jì)師擅長(zhǎng)的領(lǐng)域。

3.協(xié)助企業(yè)ESG體系搭建，助力從理念到實(shí)踐的全過程轉(zhuǎn)變

       通過財(cái)務(wù)報(bào)表、內(nèi)部控制審計(jì)及ESG信息披露鑒證等專業(yè)服務(wù)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師將促進(jìn)上市公司ESG相關(guān)治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理、指標(biāo)和目標(biāo)等流程梳理和體系建立，根據(jù)準(zhǔn)則理清ESG數(shù)據(jù)的披露框架口徑、加強(qiáng)ESG數(shù)據(jù)和信息的收集管理、制定并監(jiān)控ESG相關(guān)行業(yè)指標(biāo)和目標(biāo)、促進(jìn)梳理ESG轉(zhuǎn)型過程中痛點(diǎn)、難點(diǎn)、堵點(diǎn)等等，助力企業(yè)ESG從體系搭建到落地實(shí)施的全過程轉(zhuǎn)變。

       當(dāng)然，ESG信息披露不僅包括環(huán)境、社會(huì)及治理責(zé)任領(lǐng)域的從治理到戰(zhàn)略、從目標(biāo)到風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)績(jī)衡量等領(lǐng)域的定性信息，還包括多主題領(lǐng)域，如氣候變化、碳排放和碳中和、生物多樣性、水和海洋資源、社會(huì)責(zé)任、合規(guī)管理等領(lǐng)域相關(guān)數(shù)據(jù)、指標(biāo)及衡量等定量信息，涉及大量專業(yè)的各行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)體系，這些并非注冊(cè)會(huì)計(jì)師傳統(tǒng)擅長(zhǎng)的財(cái)務(wù)報(bào)表鑒證領(lǐng)域。對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，從事ESG鑒證及高端咨詢服務(wù)也將存在重大挑戰(zhàn)。

       ESG是一個(gè)系統(tǒng)工程，涉及多個(gè)專業(yè)領(lǐng)域，多個(gè)主體，關(guān)系到多方利益。ESG投資和發(fā)展離不開良好的生態(tài)，需要國(guó)際組織、各國(guó)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、利益相關(guān)方、專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)、行業(yè)研究機(jī)構(gòu)等共同努力。作為服務(wù)國(guó)家建設(shè)的重要專業(yè)力量，在當(dāng)前ESG高速發(fā)展背景和行業(yè)歷史新機(jī)遇下，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)加快ESG各領(lǐng)域?qū)I(yè)人才建設(shè)，加大ESG國(guó)際國(guó)內(nèi)理論與實(shí)踐研究，為企業(yè)ESG轉(zhuǎn)型發(fā)展、國(guó)家綠色雙碳目標(biāo)及可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略、全球人與自然和諧共生而付諸行動(dòng)和努力。

本文為信永中和合伙人王霞署名文章，發(fā)表于《光之翼》2023年2月刊。更多更詳實(shí)的專業(yè)服務(wù)觀點(diǎn)、方法論及實(shí)踐探索，敬請(qǐng)關(guān)注信永中和《光之翼》2月刊及公眾號(hào)。